农业板块开门红
牛年股市开门红！昨天沪深股市的表现，令投资者一扫往日的郁闷。而主导这一波行情的基本面显然是新发布的《中共中央国务院关于2009年促进农业稳定发展农民持续增收的若干意见》。
昨天，受中央一号惠农文件出台刺激，农业板块全线高开。亚盛集团(600108)盘中率先封上涨停之后，其他农业股也紧随其后，登海种业(002041)、北大荒(600598)、ST中农、隆平高科(000998)、新中基(000972)等个股均涨超4%。洞庭水殖(600257)、中水渔业(000798)、民和股份(002234)等个股纷纷涨停。与之相关的农药化肥板块表现也相当抢眼，泸天化(000912)、华阳科技(600532)涨停，湖北宜化(000422)、赤天化(600227)、建峰化工(000950)涨幅在6%以上。证券分析师们认为，近些年来伴随"中央一号文件"通常会出现一波以主题投资为主的农业板块行情。而今年"中央一号文件"的惠农政策无论在广度和深度上都是前所未有的，这些惠农政策将给农业板块相关上市公司带来新的成长机遇，农业板块在经营规模、产业格局及产业整合等方面都将发生深远变化，存在新的主题投资机会。
政策覆盖面空前广
"今年中央一号文件的惠农政策无论在广度还是深度上都是前所未有的！"一位证券分析师对记者说。
２月１日正式公布的２００９年中央一号文件再度锁定"三农"。这份名为《中共中央 国务院关于２００９年促进农业稳定发展农民持续增收的若干意见》的文件，是改革开放以来第１１个以"三农"为主题的中央一号文件，也是首次连续６年发布关于"三农"工作的一号文件。这份约一万字的文件分为"加大对农业的支持保护力度"、"稳定发展农业生产"、"强化现代农业物质支撑和服务体系"、"稳定完善农村基本经营制度"、"推进城乡经济社会发展一体化"五部分共二十八项措施，重点突出农业发展与促进农民增收，内容覆盖面之广，扶持力度之大前所未有。例如：在产业政策方面，粮食产业重中之重。《意见》指出，"扶持粮食产业和龙头企业发展"、"培育农业跨国经营企业"，为从全球角度解决我国的粮食安全打基础；远洋捕捞：从2008年1号文件"支持发展远洋渔业"到2009年1号文件"扶持和壮大远洋渔业"；农批市场："加强农产品(000061)市场体系建设"。政府对农批市场的支持，也是延续了过去几年的政策。在食品安全显得越来越重要的时期，流通环节的规范性、可控性和可追溯性，显得越来越重要；水产养殖："加快发展畜牧水产规模化标准化健康养殖"也会有助于国家对水产养殖相对支持的增加。
渤海投资的秦洪认为， 2009 年一号文件中关于扶持农业的政策又有了新的含义，从而进一步为资金布局农业股指明了方向，一是一号文件中关于增加种粮直补、农机具补贴和良种补贴等；以及提高粮食收购价，扩大一些重要农产品的储备等将对农机板块以及种植业股带来相对乐观的题材刺激。二是远洋捕捞业。从2008 年 1 号文件"支持发展远洋渔业"到2009 年 1 号文件"扶持和壮大远洋渔业" ，可以看到国家发展远洋渔业的倾向。而"加快发展畜牧水产规模化标准化健康养殖"也许会有助于国家对水产养殖相对支持的增加。
三大主题投资机会
由于《意见》惠农政策覆盖面广，因此，相关涉农上市公司的龙头企业尤其值得关注。《意见》指出，要进一步增加对种粮农民直接补贴、加大良种补贴力度，实现水稻、小麦、玉米、棉花全覆盖；继续提高粮食最低收购价，优化品种结构，提高单产水平，扩大国家粮食、棉花、食用植物油、猪肉储备；适时启动主要农产品临时收储，鼓励企业增加商业收储；继续落实生猪良种补贴和能繁母猪补贴政策等等。这些政策将对抑制农产品价格下行、增加市场对良种需求产生积极的影响。
据兴业证券测算，为了推动粮食增产、农民增收，国家将继续加大农业补贴力度，包括良种补贴、粮食直补、农机具购置补贴、农资综合补贴。2008年补贴总额为1028亿元，预计2009年将增加10%以上，有望达到1200亿元。智多盈投资余凯认为，北大荒、新农开发(600359)、新赛股份(600540)、福成五丰(600965)、隆平高科、登海种业等将直接受益。
业内分析人士认为，在惠农政策利好的刺激下，农业板块将形成三大主题投资机会：
一是生产型企业直接受益。《意见》指出，要加快发展畜牧水产规模化标准化健康养殖，加大畜禽水产良种工程实施力度，充实动物防疫体系建设内容，加快推进动物标识及疫病可追溯体系建设，这将给通威股份(600438)、新希望(000876)、远望谷(002161)、新大陆(000997)、中牧股份(600195)、金宇集团(600201)等相关企业提供新的发展空间。"支持优势产区发展糖料、马铃薯、天然橡胶等作物"的政策，对亚盛集团、南宁糖业(000911)、贵糖股份(000833)等公司而言则面临着新的发展机遇。
二是规模农业带来的机会。《意见》指出要建立健全土地承包经营权流转市场，一场"新土改"随着中央允许农民流转土地承包经营权而拉开帷幕，这意味着土地以转包、出租、互换、转让或股份合作等形式实现"适度规模经营"。这无疑将彻底打破原有的粗放式经营模式，有利于建立规模农业，实现农业生产的集约化、现代化，大大提高农业生产的效率。这一过程将为高科技农业、技术含量较高的高产种子、无毒化肥、生物农药、节水灌溉等支农产品和技术将面临更加广阔的市场。例如，隆平高科、登海种业、扬农化工(600486)、新安股份(600596)等面临着新的发展机会。
三是资源价值面临重估。同样得益于农村土地经营权的自由流转，具有较多土地、林地、水域等资源的上市公司将面临极大的价值重估机遇。有代表性的主要有北大荒、新农开发、新赛股份、獐子岛(002069)、好当家(600467)、洞庭水殖、绿大地(002200)等。而全面推进集体林权制度改革以及对农民承包权力的确认，使诸如吉林森工(600189)、永安林业(000663)、洞庭水殖等拥有林地、水域等资源性资产的上市公司更值得长期关注。另外，在农产品加工、养殖领域中，像好当家、天宝股份(002220)、中粮屯河(600737)等子行业龙头值得关注。
