昨日,食品饮料板块指数涨幅3.96%,居两市板块涨幅第二。其中,泸州老窖 (000568,收盘价24.70元)、恒顺醋业(600305,收盘价10.66元)涨停,水井坊(600779,收盘价15.18元)、山西汾酒(600809,收盘价21.03元)等大幅上涨。
行业有望复苏
今年以来,食品饮料板块连续跑输大盘,截至5月末食品饮料板块涨幅为30.31%,落后于同期上证指数涨幅约14个百分点。
不过由于近期行业在复苏,同时自大盘反弹以来板块整体涨幅相对较小,近期多家券商纷纷发布研究报告表示看好6月份板块表现。申银万国认为,继前四个月食品饮料连续跑输申万A指21个百分点之后,预计未来食品饮料行业有望不再落后于大盘,其中5、6月是潜伏期,真正得到市场认同可能要等到下半年。
据了解,茅台4、5月的销售形势好于预期,茅台提价预期再现。种种迹象显示,白酒行业景气度已有所复苏。
同时,随着去年高价原材料库存的消化完毕,再加上二、三季度啤酒消费旺季来临,啤酒行业毛利率也将有望出现回升态势。申银万国还认为,国家可能会出台相关政策加大扶持乳业发展,并且猪肉价格持续下滑,对下游肉制品企业而言,成本下降将推动毛利率回升。
白酒子行业最看好
那么,具体该关注哪类个股呢?“6月份食品饮料板块整体看好,从细分子行业来看,我比较看好白酒行业;乳业板块和肉制品板块相对而言偏中性一些。”刘家伟表示。
刘家伟分析说,白酒产量增速超乎预期,酒类价格连续四个月上涨;5~8月为消费旺季;国内政策刺激会整固消费基础,产销量仍然处于上升通道之中;行业盈利能力远超许多行业;全球经济好转预期增强,为白酒消费提供良好外部环境;白酒行业当前市盈率仅相当于最近12年的平均水平。”
刘家伟认为,白酒行业中的强势企业,由于估值偏低,盈利能力较强是首选防御品种。
中信证券研究员许彪也表示白酒行业面临恢复性机会。他建议投资者重点关注贵州茅台、山西汾酒等白酒股。同时,他还表示,奶粉特别是高端奶粉业务具有优势地位的公司是长期配置的重点,他建议重点关注*ST伊利(600887,收盘价14.94元)。（崔丹）
