展望2005年，我们将步入一个多元化理财时期。
近来，有不少数投资者对理财感到茫然，一方面，市场上可供选择的投资品种还太少；另一方面，曾经带来过欢乐的股市又持续低迷，真不知道还有什么值得投资。其实，2005年的市场机会并不少，关键，你要有明确而具体的理财目标，并根据自己承担风险的能力，制订理财计划，这样才能有的放矢，得偿所愿。同时，理财绝不是暴富的途径，不能只看收益不看风险。2005年可能会有一些高收益产品出现，但是其投资风险也相应较大，对此，你得有抗风险的心理准备哦。接下来就让我们对2005年的市场做一番梳理吧，看看其中蕴含着的机会。
●基金：可以多项选择
尽管2004基金业获得了前所未有的发展，但下半年基金的发行遇冷，表明许多投资者对于基金的前景并不乐观。面对2005年，哪些基金的投资机会值得关注呢？
首先还是货币市场基金。由于多数机构对于2005年的股市，都只是持“谨慎乐观”的态度，看来要迎来股市的牛市行情可能性较小。在这种情况下，和股市血脉相连的股票型基金也很难有灿烂的光景。相形之下，保持资金的安全性还应是投资的一大重要目标。尤其升息预期还在的情况下，货币基金的优势仍然比较明显。不过随着货币基金相关运作规范出台，其收益率可能会减少。
其次是封闭式基金。过去一年中，封闭式基金的折价率高企不下，令投资者失望万分。但随着不少封闭式基金到期清算日的接近，折价率自然会逐渐缩小。尤其是“封转开”一旦进行，封闭式基金的“边缘化”处境可能就此终结。
当然，对于具有一定风险承受能力的投资者，也可适当关注股票及配置型基金。2004年行情低迷，这类基金中如湘财合丰成长也有不凡的表现，获得16.2%的净值增长。分析人士建议重点关注合资和表现较好的老基金公司旗下基金，尽量回避超大型基金。
●外汇：波动更大机会更多
随着美元汇率的一路下跌，外汇市场中的投资机会也比往年多出许多，2004年的汇市也一度异常火爆。上海交行的施春光认为，按目前的趋势，美国政府继续默认美元走软，而欧盟也没有对汇率进行干预的迹象，因此，明年美元可能还会继续创新低。
不过，明年美元的走势还有太多的不确定因素，比如美国的双赤字问题和地缘政治风险等等，这些因素将对今后汇市的长期走势起决定性的作用，甚至美元的走势还受美国财长是否换人的影响。近期，布什的新政府频繁换将，市场预期明年美国财长也可能被换，如果新财长具有政治背景和产业背景，则美元可能继续走弱，若来自于华尔街，美元很可能一改疲态，转而走强。总之，明年外汇市场的波动幅度会更大，机会也会更多。从2004年非美货币的走势来看，欧元是当之无愧的领头羊，因此，2005年里欧元的机会还是最大。另外，只要欧元大旗不倒，其它的非美货币也不会有大问题。不过，专家也提示：应重点关注美元的汇率变动的风险。美元已加了5次息，目前利率已高于欧元，如果美元加速收紧银根，将对目前的趋势产生影响。
●黄金：正在步入黄金时期
近两年，国际黄金价格持续上涨，炒金成为个人理财市场的热点，备受投资者的关注和青睐。目前上海市民炒黄金的主要渠道是中行推出的“黄金宝”。有消息称，明年中行还将推出实物炒金，另外金交所也将与多家银行合作推出实物黄金买卖业务。可以预见，随着国内黄金投资领域的逐步开放，未来黄金需求的增长潜力是巨大的。炒金也必将成为个人理财领域的一大亮点，真正步入投资理财的黄金时期。
尽管2004年金价的升势令投资者颇有斩获，但专家提醒，目前国际金价已创16年新高，投资者应慎重选择。短期来看，金价在突破多年重要关口后，市场中累积了大量多仓，一定的获利回吐将打压金价上扬，因此2005年金价回调的可能性增大。
●国债：加息预期影响最大
2004年国债市场的大起大落，让投资者是悲喜交加。市场人士预计2005年国债的发行将更多的发行短期品种，甚至浮动利率品种，长期品种将大大减少，发行规模可能较前两年减少。
目前关于加息的预期正在减弱，研究人士预计上半年国债二级市场将保持温和上涨的局面，其中收益率相对较高的7年以内的中短期券会有所表现。具体操作为：在2005年1月逐渐对2至3年期国债完成建仓；2月份对5至7年期国债完成建仓。对1年期以内和7年期以上品种，以回避为主。
展望2005年，利率仍是影响国债最大的因素。尽管当前的宏观数据显示加息可能性变小，但由于美联储继续逐步小幅加息，对我国利率客观上造成了压力。所以加息的可能不能完全排除，这是国债投资面临的一大风险。一个逐渐提升过程，二级市场将经历价格下跌。
2005年可转债具备一定的投资机会，渤海证券的何翔预计，2005年第一季度又将出现类似今年年初的发行淡季，而转债市场的总体规模在2005年仍会继续加速扩容。经过半年来的调整，当前转债市场整体已经是处于低风险区域，转债市场的结构性机会正在股性与债性间的转换中凸显。
●保险：选择专业货比三家
相对于其他的理财品种，保险的理财机会很难具体预测。总体来讲，新的保险公司诞生可能会带来一些惊喜。
随着2004年年底我国金融领域的全面开放，外资保险公司也将提供健康险、团体险和养老险等业务。外资保险会带来更好的服务体系自是应有之意，而在产品创新上，其有着得天独厚的优势。另一方面，随着太平和平安两家专业养老保险公司的成立，更多专业型的保险公司将接踵而至。它们提供专业养老、健康、汽车等险种，在产品的设计上更讲究人性和优化。如此，对于并不急着购买保险的人们来讲，不妨观望一下。因为这类新险种最早在2005年就会出现，到时货比三家，可能更有利于建立自己的家庭保障体系。
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