家庭宜进行结构性投资组合

　　21日上午，本报联手湖北新海天财富管理公司举办“个人及家庭理财报告会”。新海天资产管理总监周昕为100多位市民分析了一些理财误区，并提出个人及家庭应按可支配收入进行结构性投资组合，以获取收益最大化。

　　两大误区：“月光族”与“保守储蓄”

　　在年轻人中颇为流行的“月光族”，以及较为保守的储蓄法，都被周昕所否定。她认为，个人不要因收入少或目标短期不能实现而把所有的钱花光，也不要因为过于居安思危，而将收入尽量放在银行“睡觉”。前者在遇到疾病等突发事件时无积蓄应急，而全部将钱存在银行，也容易造成货币贬值。

　　她以40岁的陈女士为例，算了一笔账：月收入3000元，每月将1500元存入银行，十年后退休，银行里将有18万元的存款。可是按每年3%左右的通货膨胀率计算，18万元只相当于现在13万元的购买力，而这些钱也只够维持其退休后7年的生活开销(按现有水平)。

　　理财应尽早心态最重要

　　在理财的心态、观念和思路、具体知识这三个关键点中，周昕认为心态最为重要，“投资理财应尽早开始，而不是等到有了需求时再理财”。

　　随后，她以1996年同年到上海工作的两个朋友为例：张先生刚到上海工作，总觉得不会在上海呆下去，所以不愿意买房；李先生到上海从事导游工作，第一年就开始贷款买房，当时上海市区房价约为2600元/平方米。八年后，张先生还在上海工作，可依然没有买房子，而李先生的房价已升值到8000元/平方米左右。

　　她说，理财的心态就是不要和别人比，要和自己比，要有自己的目标。而理财的观念和思路、具体的知识都可以通过其他途径获得。

　　家庭宜进行结构性投资组合

　　所谓结构性投资是指，按照适当的投资组合方式进行理财，风险大的产品所占比重较小，风险小的产品所占比重较大，体现收益与风险的合理匹配。
　　周昕指出，家庭实行投资组合是降低风险提高收益的最好良方，家庭投资越单一，风险越大。个人及家庭应根据人生所处的阶段、风险承受能力及财务状况分析等多个因素考虑投资的安排。

　　一般可从以下四方面进行组合分配：时间较短的固定收益投资，如人民币投资、货币投资，可随时出手兑现，风险较小；时间较长的固定收益投资，如不动产、项目投资；非固定收益投资，时间的长短不定，如炒股、炒汇等，但风险较大；定期定额的投资，如每月花500元买同一只基金，间接分享股市的收益等。