自上月中国人民银行宣布实行汇率改革以来，外汇市场接连不断在发生变化。市民应如何看待人民币升值和外汇理财产品及储蓄的风险和收益的关系？人民币汇率改革对居民外汇资金的运用有什么影响？
系列政策接连推出
本月，央行于8月9日、10日连续发布《关于扩大外汇指定银行对客户远期结售汇业务和开办人民币与外币掉期业务有关问题的通知》、《关于加快发展外汇市场有关问题的通知》，以此提高汇率形成的市场化程度，并为银行和企业提供更多风险管理工具。8月2日，国家外汇管理局还就推进结售汇体制改革，发布了《关于放宽境内机构保留经常项目外汇收入有关问题的通知》，进一步为外汇市场的市场化程度打开方便之门。业内人士认为，外汇市场的放开程度由此可见一斑。其一是扩大了从事远期结售汇业务的主体，其二是放开了许多交易期限限制，其三增加了银行间市场交易模式，丰富了银行间外汇市场交易品种。同时必将带动外汇个人理财衍生产品的开发，外汇理财将有更广阔的天地。
个人结汇源于预期
关于人民币升值对外汇理财的影响，广发银行国际业务部廖新昌认为，影响不会很大，但可能改变部分居民的理财方式。由于人民币升值将直接导致外汇资产损失，因此如果预期人民币将持续升值，可能导致部分居民将手中外汇转换成人民币，进行投资或理财，降低外汇产品的吸引力。当然这种行为取决于人们的预期。如果预期人民币进一步升值，而且升幅可能较大，则将导致加速结汇，对外汇储蓄及理财业务产生冲击。如果预期人民币升值后其币值将保持稳定，那将不会造成人们手持外汇资产的币种转换。事实上，近期也有多家银行反映，市民结汇还是比较频繁。
居民不宜盲目结汇
尽管不能排除人民币再次升值的可能性，但居民不宜盲目将外汇结成人民币。廖新昌建议，应根据自身情况决定是否进行资产调整。首先，对人民币下一步走势，目前尚未有确定方向。央行新闻发言人答记者问时指出，人民币将不会出现大幅波动，而是将保持基本稳定。汇率改革要根据我国自身改革和发展需要进行。也就是说，人民币不一定会再次升值。因此盲目进行币种转换未必合适。而且美元（以及港币）正处于升息通道，而人民币目前加息压力不大，美元（港币）投资的利息收入可能优于人民币，加大了人民币投资的机会成本。另外，即使预期人民币仍将升值，如果外汇资产比例较大，也应视情况进行抉择。例如，如果外汇持有者可能需要在一段时间后使用其外汇（如用于孩子在境外的教育），就应继续持有外汇并根据需要进行储蓄、理财或者投资，以免需要时无法及时兑换。
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