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怎样写好投资建议书

时间:2004/10/9 0:00:00 来源:中华创业网 
许多人打电话给一家风险投资公司的投资人员,希望能安排会面,说明其财务需要及其公司的潜力。绝大部分的风险投资者会拒绝这样的会晤,除非他们收到了企业建议书。没有这样的建议书或至少是一份摘要性的计划,风险投资者对该企业~无所知。就算见了面,他也不能提出一些有针对性的问题。有些企业家提供的只是一份不完整的企业建议书,并希望就此去讨论他们的公司。在这样的会面中,风险投资者在没有了解有关情况之前只能在文件中胡乱摸索,简单地重复企业建议书的内容。这样的见面很难有什么成果。相反,在阅读了一份令人满意的企业建议书后,风险投资者通常已经知道他是否会投资于这一企业。如果他不愿意投资的话,企业家就可以不在这里浪费时间。如果投资者愿意投资,在会议进行时他将详细地讨论该公司的情况。由于风险投资团体对企业建议书十分重视,每一位企业家都必须了解拥有一份出众的企业建议书的重要性。

除了篇幅较短和内容较简单以外,企业建议书与企业计划十分类似。一份完整的企业计划可能长达好几百页。它包含了财务计划、市场营销计划、生产计划、完成计划所需的人员等部分。它将就所有商业因素对该企业的优势和劣势进行讨论。它将讨论战略、长期目标和短期目标。

一份企业建议书更像向某人推荐某样东西的建议书。风险投资建议书建议风险投资者怎样和你共同赚钱。企业建议书是一份其重点为告诉别人公司将怎样成功的缩略的企业计划书。许多时候企业建议书是一份把你的公司推销给投资者的介绍书。当你草拟你的企业建议书的时候,要记住它是一份促销文件。

企业建议书最重要的特点是简洁。一份不包括财务数据就长达30来页的企业建议书可能是太长了。而一份超过50页的企业建议书无疑是过于详尽了。企业建议书的目的是把主要的关键信息传递给风险投资者。下面所列出的企业建议书的格式是为一家传统的、简单的公司准备的。企业建议书可以以任何一种方式组织。每一份企业建议书都包括下面列出的大多数组成部分,但有些不适合你的情况的部分可以被省略。无关紧要的东西你无需去谈。例如,一家服务行业的公司对生产方面的许多部分都可以省略。为了把最重要的部分放在最前面,各组成部分可以重新组织和排列介绍。有些项目可合并在~个标题下。

接下来是关于一份完整的企业建议书的定义。当你读到它时你可能会问为什么要为风险投资者做所有的这些工作。事实上如果你不做,风险投资者本人在对你公司投资之前也必须做。为他做这些工作,你会加快这一进程。而且,要记住风险投资者的桌面上会有许多企业建议书。如果你的建议书被选中,它本身可以尽可能地减少风险投资者的工作,令风险投资者对你公司的投资变得容易,这样你就能突围而出。

总的来说,你的企业建议书主要应包括以下部分:①摘要;②业务及其将来的发展;③管理层;④融资情况;⑤风险因素;⑤投资回报及退出;①营运分析及预测;③财务报表;③财务预测;囫说明性信息。让我们来逐一讨论以上各个部分。

(一)接要
摘要是风险投资者看到的第一部分,前面已做了详细的介绍。

(二)业务及其将来的发展

这部分包括好几个主要内容,它们将帮助风险投资者了解你的业务。每一项都很重要,但整个部分必须有一个综述,如果内容不具体,尽量去表现你的业务的独特性。让读者看到是什么使你的业务与众不同。在阅读这部分时,风险投资者将试着去决定这一行业的“成功关键”。

综述
第一段以此为首句:“本公司的主要办公地点在……”并把地址、电话、联系人以及你所知道的本行业的标准行业分类(SIC编码)写清楚。

业务的性质

在这部分对你所从事的业务作一概述。例如,你可以说:“本公司设计、制造、销售用于门诊检查的带控制软件的医学诊断微机设备并提供有关的服务。”最好的开头莫过于一个介绍你的公司正在做什么的精炼的句子。接下来,你应摘要性地介绍你的产品和服务。你要保证风险投资者能从尽可能少的词句中明白你的产品和业务。业务发展历史

在这部分中,你要说明公司是何时成立的,提供第一件产品或服务的具体时间并列出公司所经历的重要的里程碑式的事件(及其日期)。报告中的业务历史部分必须简要和有针对性如果公司的过去十分辉煌,把一个详尽的历史部分包括在内应该有其特殊的原因,但无论如何都要做到简洁。为了了解你的业务,风险投资者会与你谈到有关业务的历史部分。那时候,你可以详尽说明。未来的业务

按时间顺序列出公司的计划并指出关键性的重大事件。实质上,风险投资者想知道在未来五年内你的公司如何从今天的局面演变成为你希望的局面。建议书中这部分内容的形式可以自由发挥,但它必须是简洁的。你可以简单地说,在接下来五年中你会继续生产两种基本产品,在第三年你将引入另外一种类似的产品。这样的话,有关你未来的业务情况就会很简洁和有针对性。风险投资者想具体地知道公司要成功的话必须做些什么。

产品或服务

在这部分中你必须具体地描述你的产品或服务,不要使读者的脑海里对你所生产或计划要生产的东西产生任何的疑问。如果你有若干产品,在不同的段落中逐一介绍。你应介绍产品的价格、价格是如何决定的以及毛利是多少。企业家对其产品的定价过于仓促。花足够的时间考虑所有影响你的产品定价的因素,保证你可以简单地用逻辑化的语言去解释定价后面的基本原理。它的定价是否竞争使然?它的高定价是否基于你侥幸的成功?你必须准备好回答这些问题。

顾客或产品的购买者

详细地说明产品的顾客:谁在使用它、为什么使用它以及他们为什么购买你的产品。他们是否仅仅由于价格的原因或出于其他的考虑购买你的产品或服务?在这部分你还需列出你的产品的头三位购买者,及其购买金额和购买数量。你可以用表格的形式表示,第一列为购买的公司,第二列是购买金额,第三列为购买产品的数量。如果风险投资者对你的公司有兴趣,你应向他提供产品购买者的完整名单。建议书的这部分将在你们交易的初期给风险投资者关于你的公司的初步印象。

行业或市场 这里你应说明你的产品总体的市场地位:总的销售量、成长率、该产品或服务的总需求。对未来的市场行情的预测是十分必要的。

竞争

这里你必须说明所有竞争性的产品以及生产它们的不同公司。要特别注意他们的销售金额、市场占有率及你的竞争者的财务能力。你应具体说明你的产品与他们的不同之处。 如果你的行业不存在竞争,那么说明不存在的理由。没有竞争的原因之一可能是由于你的专利地位。如果你认为将来会出现竞争,你应指出每个可能的竞争者及其可能进入市场的时间。如果你对你面!临的竞争一无所知,风险投资者对你的分析会格外留神。要知道,大部分的风险投资者相信每一种产品都存在着某种竞争。

市场营销

这部分必须包括有关你的市场营销过程和分销渠道的信息。也就是说,产品是怎样离开你的工厂并到达最后使用者的手上?你是拥有直销队伍还是利用分销商?什么样的经纪人或中间商参与你产品的销售?你的公司与这些中间人的关系是什么样的?你必须说明任何为了销售产品而进行的特别安排。

大部分风险投资者不善于做市场分析。他们想像自己是市场营销人员,但事实并非如此。在解释你的产品的营销方案时,你不得不循序渐进,以使他们能了解营销过程。假如你是政府的推一供应商,大部分的风险投资者会感到不安,因为你的公司的前途将会取决于政府对分配的一时之念。进一步,假如你只有一位顾客,风险投资者可能很难接受你对一个顾客的过分依赖。这种风险太高了。生产

这里你要说明生产过程的全部流程和任何影响生产的因素。这里的关键问题是生产成本。你怎样得出你的营业成本?

生产特点

这部分集中讨论生产特点。生产流程是否有一定难度或是十分精细?生产组件只有几个还是有很多?公司为产品增加了多少价值?部件的进货价是多少?哪些是生产流程的重要组成部分?风险投资者希望知道生产流程的难易程度。生产流程是标准化还是有许多颇具难度的工作?如果流程复杂的话,是否需要有特殊技能的人去完成?

劳动力和雇员 在这部分你要说明你雇员的人数、与雇员的关系、他们是否已成立工会。风险投资者希望了解建立并保持你的员工队伍的难易程度。假如你的雇员较难找到的话,你还要说明你将如何去吸引和留住好的雇员。

供应商

在这部分中介绍向你的公司提供原材料或其他必要部件的有关公司的情况。在建议书中,你要列举三四位主要供应商及其提供的产品。在以后的时间里,风险投资者将要求你提供主要部件的所有供应商的情况。风险投资者会利用这些资料致电给供应商以核实有关情况。

分包商

如果有分包商或其他人完成了把产品引入市场的部分工作,你要介绍他们的情况以及你们之间的关系。在这部分你要列出分包商情况并说明有多少金额的工作是以分包形式交给他们的。在以后的时间里,你要向风险投资者提供包括分包商名字、地址、电话、分包金额在内的完整资料,以便风险投资者与他们联系。

设备

这部分较为详细地介绍你现在拥有的或即将购买的设备情况;大致说明固定资产及其再出售价值;指出利用现有的设备可以达到的产量和产值;说明在得到机器设备前所需等候的较长时间。在这部分中,风险投资者希望知道你的设备是否很难购买,该设备是否很复杂,是否需要有特殊技能的人员进行操作。另外,如果机器设备是用于特殊用途的话,它将很难被重新出售。因此,它的价值将会低得多。财产和设施

介绍公司拥有或租赁的作为办公楼和厂房的房地产情况。说明厂房的面积及每平方的价格。

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