在之前的文章中我们也提过，由于政府对于网箱的大量拆除导致的水产养殖规模下降，因此今年夏季我国菜粕需求表现非常疲软，直至到8月中下旬之后才因与豆粕的价差大至历史高位区间而有所回暖，也令价格一度出现转机，然而就在此时，对于我国油籽蛋白市场而言又出现了两件利空的事情，因此价格形势急转直下，豆粕与菜粕等相关品种近日出现了一波明显的下跌走势。
8月16日，商务部发布消息称，应美方邀请，商务部副部长兼国际贸易谈判副代表王受文拟于8月下旬率团访美，与美国财政部副部长马尔帕斯率领的美方代表团就双方各自关注的中美经贸问题进行磋商，此消息一度造成了国内油籽蛋白市场出现了四连阴，毕竟中美贸易战一旦停止，我国油籽蛋白供应又将恢复往日的景象，供应缺口也将不复存在，对菜粕市场的利空自然也不在。不过好在双方似乎未能达成实质性的共识，未能给我国油籽蛋白市场造成实质性利空，据媒体报道，白宫发言人Lindsay Walters在一份简短的电邮声明中说：“我们与中国官员进行了为期两天的讨论，就如何在经济关系中实现公平、平衡和互惠交换了看法。”
相比中美贸易关系对市场所形成的预期影响，近期不断加重的非洲猪瘟疫情成为了影响我国蛋白原料市场的实质性因素，2018年8月2日辽宁省沈阳市沈北新区五五社区发现疑似非洲猪瘟疫情;2018年8月14日河南省郑州市双汇食品有限公司屠宰场的一车生猪发生不明原因死亡，共260头，发病30头，死亡30头，产地检疫证明显示生猪来自黑龙江省佳木斯市汤原县鹤立镇交易市场，8月16日凌晨，经中国动物卫生与流行病学中心国家外来动物疫病研究中心确诊，该起疫情为非洲猪瘟疫情;8月15日起，江苏连云港市海州区某养殖场发生非洲猪瘟，导致生猪出现不明原因死亡，截至19日晚，发病615头，死亡88头;8月17日，浙江省温州市乐清市畜牧兽医局接到报告，某养殖小区3个养殖户的生猪出现不明原因死亡，截至目前发病430头，死亡340头，后经中国动物卫生与流行病学中心(国家外来动物疫病研究中心)确诊，该起疫情为非洲猪瘟疫情。至此截止目前，有报道的非洲猪瘟涉及我国4个省份，而根据2017年的生猪出栏数据计算，这4个省市的年出栏数占全国总量的30%以上。
非洲猪瘟(ASF) 是一种高度传染性的出血性疾病， 在最严重的病例中，死亡率为 100%， 在中等病例中为30% 至70%，而目前仍没有对非洲猪瘟具有普遍性保护作用的疫苗，因而一方面随着疫病的扩大，死亡以及病猪处理等原因会直接造成我国生猪数量的减少，另一方面随着养殖户对于疫情发展的担忧，也会加快对于生猪的出栏，以防止出现损失，所以从这点来看，这无疑会造成我国未来饲料需求的下降，进而影响对于植物蛋白原料的需求，而且更为重要的是，由于出于对疫情的担忧，也大大降低养殖户的补栏积极性，所以对于原料市场的需求会持续一定的时间。
不过事物的本质都具有两面性，一旦生猪存栏量大幅度下降，并且疫情得到控制，势必也会造成生猪价格的坚挺甚至上涨，此时存栏量也会大幅增加，形成对于我国植物蛋白原料市场的利好。同时，生猪疫情的发展也会对水产品产生消费利好，既有利于价格也有利于养殖规模，这对于菜粕而言无疑是较大的利好。当然中美贸易战也确实造成了我国进口大豆供应的减少，根据汇易预计，四季度我国大豆到港量将明显逐月递减，8月预计为950—960万吨，9月份降至800万吨，而10月份预计仅有620—630万吨。与此同时，美国农业部周度出口销售报告显示，2017/18年度迄今美国对华大豆出口销售总量比上年同期减少23.1%，上周是同比减少23.8%，两周前是减少23.1%。
所以综合上述的所有利多与利空消息，笔者认为短期内非洲猪瘟对豆粕形成的利空影响也将波及我国菜粕市场，而且将持续一定时间，但同时中美贸易战又造成了我国后期植物蛋白供应能力的下降，对上述利空影响形成一定的对冲，而且非洲猪瘟疫情的发展对于禽类与水产又产生利好，因此对于豆粕与菜粕的价格趋势，我们认为不宜过分看空，一旦出现大幅连续下跌，建议可以谨慎买入。
