三足鼎立或群雄并起
我国葡萄酒行业集中度较高,排名前三的公司是张裕、王朝和中粮长城,这三家公司的销量约占市场份额的50%,利润总额则占到行业的70%,而剩余的收入份额由140多家企业瓜分。这三家国产品牌通过超市等多渠道的扩张,建立了良好的品牌效应,可以充分分享行业的增长。国产品牌三巨头各霸优势区域:王朝上海市场占有率高达40%以上;长城葡萄酒在华北、华南、西南、西北4个地区市场综合占有率均名列第一,其中在西南地区,市场综合占有率达到66%,北京周边、华北地区、华南地区,市场占有率超过50%;张裕则分别在山东、福建等地区占据榜首。
中投证券分析称,行业前两名地位稳固,张裕和长城逐步拉开和王朝的距离。张裕和长城占行业收入比重稳定在30%附近,而王朝市场份额不断下降,从此前的11.47%下降到2007年的7.01%,与张裕和长城的差距在逐步扩大。从行业利润总额比重来看,张裕占比达到53.87%,最近几年持续增长。长城稳定在25%左右,王朝的利润总额占行业比重和收入占行业比重一样均出现明显下滑。
在葡萄酒行业的高成长中,王朝虽然不断扩大产能,但销售渠道建设效果却并未同步,依赖传统的长三角布局,销量反而停滞不前。此外,其在高端酒庄酒的建设上更是远落后于张裕和长城。
除去一线三家企业,二线企业的品牌众多,中部代表有龙徽、威龙和丰收,西部代表有新天、云南红、香格里拉和莫高等,东北阵营则以通葡为代表。二线品牌主要以本地市场或区域市场为主攻对象。从销售额增长情况来看,威龙、丰收、华夏五千年增速较快,龙徽、新天稍处弱势。
部分葡萄酒企业点评
目前A股上市的葡萄酒公司主要有4家,分别为张裕A、莫高股份、ST新天、通葡股份;香港上市的葡萄酒公司有2家,分别为中国食品、王朝酒业。
张裕:葡萄酒行业领军者
行业龙头。收入占行业17%,产品线齐备,公司产品覆盖葡萄酒、白兰地、香槟和保健酒,是红酒类企业中产品线最为齐备的。营销体系效率高,公司的三级营销体系可以将目标市场做透,有利于公司掌控终端能力。原料自给率70%可满足公司需求。公司有基地9万亩,计划再开发3万亩,届时产能可达14万吨。品牌历史最为悠久,公司品牌源于1892年,是时间最长的葡萄酒品牌,在品牌消费时代具有很强的竞争力。
长城:大股东实力雄厚
大股东为中粮集团,长城是其旗下核心红酒品牌。总经销商制度有利于公司扩张。产能行业第二,现有产能13万吨,种植面积15万亩。
王朝:第一家中外合资酒类企业
公司的合资方是法国人头马集团亚太有限公司,该集团是法国最大的酿酒集团之一。酒窖国内最大,公司现有产能5万吨,种植面积3万亩,其地下酒窖5000平米为国内最大。
新天:十年一梦
曾连续五年高成长,令行业侧目。但由于公司在快速扩展中,管理、人员以及产品策略采取平民化路线,后来逐步陷入困境,到2008年股权正式转让给中信国安集团。
莫高:区域品牌向全国品牌转换不易
在葡萄酒的酿造上,公司坚持“4S+5P”的策略,从源头保证了葡萄酒的上佳品质。其生产的“莫高精品冰葡萄酒” 是唯一的国宴用葡萄酒,“金爵士黑比诺”被列为国家机关后勤采购特供高档葡萄酒。
公司在兰州市场占有率达90%,外围市场基本没有,且为典型国企,经营保守,重品质轻营销,宣传力度受资金实力约束,从地方品牌走向全国品牌道路漫长。