本周大盘破位下行,但强势行业排行榜的排名并未出现大的变化。
葡萄酒业连续三周位居榜首。宏观经济的调控将使消费升级成为未来5年内国民经济主要发展的动力。作为消费产品之一的葡萄酒,由于较其他酒类独特的健康优势,大有替代白酒和啤酒份额的趋势,目前我国葡萄酒消费水平不及世界平均水平的1/8,发展空间巨大。分析师建议重点关注其中的通葡股份。与张裕相比,通葡股份营销相对较弱,而此弱势将在新华联收购后,得到极大改善,公司业绩拐点有望出现。航天与国防、银行、餐饮、百货等行业继续位居前列,排名变动幅度不大,显示短期市场的热点并没有得到有效扩散,市场仍然表现出"强者恒强"的走势特征。不过其中有些行业短期的涨幅已经不菲,后市可能面临调整,值得投资者谨慎,如百货业。受中石油系统内公司可能重组消息刺激,石油石化股票本周表现较好,石油开采业排名因此也大幅上涨到第三名。分析师指出,目前国内A股市场主要石化股票的估值不高,供求关系分析显示行业在未来的一段时间仍将维持较高的景气度,上市公司业绩大幅下滑的担忧不甚紧迫,增持股票的风险可以接受。同时,建议投资者密切关注并捕捉制度变革带来的获利机会。
轮胎行业持续数周位于排行榜前列。该行业总体趋稳,但近年产能扩张加剧,竞争十分激烈,行业毛利率趋于下降,且出口面临反倾销风险。建议关注其中竞争力较强的公司。
在禽流感阴云笼罩全球的气氛下,制药行业本周排名大幅上涨。对于抗病毒药物的生产企业,生产厂家众多,而针对人禽流感被证实有效的只有罗氏公司生产的达菲,且从2004年禽流感疫情爆发后的相关上市公司年报数据分析来看,对医药类相关上市公司的业绩没有很实质性的影响。投资者可适当关注该行业交易性机会。
经过前期下跌后,自来水行业排名又开始恢复上涨。CPI处于低位,加之人民币的缓慢升值,在一定程度上缓解了国内的通涨压力。在此背景下,有分析师预计价格管制已经小幅且将逐渐放松。水务子行业(供水及污水处理)及城市公用子行业(公交、出租、地铁)的价格存在合理的上涨预期和一定可操作性。
港口、高速等基础设施板块在经过前期的下跌后有回暖现象,行业排名开始企稳。
