价值伙伴基金的首席投资长谢清海说,他无疑也看好消费产品类股。他的基金所持有的消费产品类股一直表现良好,今年前两个月也不例外。谢清海还看好那些出售“非耐用品”的公司,如超市连锁店、服装生产商和农产品生产公司等。他非常看好在香港上市的超大现代农业,这是一家农业公司,它正试图将中国大陆的大型农场组织起来以实现规模经济。谢清海也看好在新加坡上市的猪肉加工商联合食品控股以及在香港和新加坡上市的大众食品。
如果中国经济今年出现增速减缓,汽车行业的处境如何则不太容易确定。最近几年中国新建和扩建了如此众多的汽车生产厂,因此许多经济学家担心产能过剩会成为一个严重问题。不过,汽车销售量仍在大幅增长。
值得投资的消费产品类股并不只限于中国内地公司。自去年下半年以来,香港经济也已出现了复苏。CEPA对香港经济起了推动作用,内地每年因此将有数百万旅游者和商务人士以个人身份访问香港。数码相机、化妆品、时装和珠宝销售商数年来第一次上调了产品售价。
瑞银的安德森认为,香港的旅游、餐饮和零售业将从CEPA政策中长期受益,六福集团和周生生国际是两只也可以从中受益的珠宝零售类股,有位基金经理说,由于这两只股票的规模不大,许多投资者尚未持有它们。
(据《华尔街日报》)