12月7日,连粕主力合约日盘-1.10%,夜盘+0.03%,美豆-1.12%,美豆粕-2.10%。5月菜油粕缩小至极值2.798(-0.01),5月豆油粕比缩小至极值2.041(-0.02)。
M1805看涨期权合约普遍下跌达前日涨幅一半,看跌期权合约上涨完全弥补前日跌幅。成交量P/C为0.70(-0.02)。隐含波动率14.21%,较昨日+0.36%。
现货方面:
截止12月7日,张家港达孚交割地12月现货价3005元/吨,较昨日-37元/吨,较一月合约升水70元/吨。国内主要油厂豆粕成交6.378万吨(-13.347万吨),基本均为现货成交,成交大幅转淡。
数据跟踪:
截止12月7日,山东沿海进口美湾大豆(12月船期)理论压榨利润为8元/吨(+21元/吨,日环比,下同),山东沿海进口美西大豆(12月船期)理论压榨利润为38元/吨(+21元/吨),进口巴西大豆(12月船期)理论压榨利润为-32元/吨(+1元/吨),进口阿根廷大豆(5月船期)理论压榨利润为18元/吨(+21元/吨);
综合简评:
阿根廷大豆主产区仍以干燥天气为主,播种进度仅完成一半,远远落后于往年。从现在到春节前是生猪养殖传统旺季,育肥期内饲料需求较大。国内油厂压榨量及开机率近两个月一直维持高位,山东多家油厂已经胀库停机,短期供大于求令豆粕承压下跌。9日美国气象局将发布最新拉尼娜预测报告,建议投资者适当减少空单以防天气炒作带来的风险。
期货&期权:新单观望