一方面是乳业准入新规抬高门槛，或有1／3的企业被挡在门外；另一方面是“单独二孩”政策将释放红利，国内市场扩容利好本土乳企。有分析认为，虽然乳粉行业的整合势在必行，但历时较长。与此同时，国内乳企的优势并不一定会给消费者带来实惠。专家表示，未来奶粉的价格趋势或将直追楼市。
乳业新规抬高门槛
5月1日，本土乳粉行业格局大局将定。目前，离此次婴幼儿配方乳粉生产许可证换证审核和再审查截止期限日近，仍有很多企业尚未取得许可证。
截至4月2日，已取得许可证的企业有蒙牛、伊利、三元、飞鹤、完达山、贝因美[0.00% 资金 研报]、君乐宝、努卡、雀巢和摇篮。还没有取得新版许可证的包括美赞臣、雅培、雅士利、施恩等多家企业。广州市奶业协会理事长王丁棉表示，目前有相当一部分企业尚未取得许可证，预计将有10%－20%的企业因为无法取得许可证而被淘汰出局。
由于新细则对乳品企业提出了很多要求，致使获新许可证难度加大，企业要确保对产品从原料采购到最终产品及产品销售所有环节都可有效追溯和召回。乳业专家宋亮认为，对于有自控或可控奶源的企业来说建立可追溯体系并不难，有2/3的企业都能建立起追溯体系，尤其是原料在国内的企业。但对于原料是国外进口的企业来说，建立这个体系比较难。因此对于1/3不能建立追溯体系的企业来说，不具备获得新许可证的资格。
一旦不能获得准入许可，被收购将是不少小乳企的选择。但眼下一些没有获得许可证的小企业想寻找买家，却没有大企业伸出橄榄枝。据报道，广州柏赛罗药业有限公司旗下奶粉业务和宁夏红果乳品企业都已主动对外放风想要清盘退场，却没有相关接洽的消息。观望成为不少大企业当前的姿态。
“单独二孩”市场巨大
一方面严格行业准入，另一方面政策红利又将释放巨大市场。业内普遍认为，“单独二孩”政策放开将对婴幼儿奶粉市场形成重大利好。
业内人士预计，按照新生儿年增长9%—19%的速度，若同时考虑奶粉喂养比例上升的因素，预计国内婴幼儿奶粉市场的年增量约为10%—20%。以2012年的数据为例，当年中国奶粉市场销售额约为385亿元。这意味着每年国内婴幼儿奶粉市场扩容量约为38.5亿—77亿元。
为争夺这一蛋糕，不少大型乳企在2014年的生产都将继续加码。以雅培为例，其在浙江嘉兴投资2.3亿美元的工厂将于今年投产，这家新工厂将主要生产婴幼儿配方奶粉，另一家首期投资600万美元的营养品研发中心也即将在上海成立。乳企看涨奶粉行情不言而喻。
有分析认为，“单独二孩”政策放开对国产奶粉企业更有利。但也有观点认为，2012年，中国进口奶粉的市场占有率超过了50%，在高端奶粉市场这一数据甚至超过了70%。随着洋奶粉纷纷加码中国市场，国产奶粉企业会面临更激烈的竞争。不过，近期刚刚落地的洋奶粉新规显然会在这场竞争中为本土乳企增加力量。
价格趋势直追楼市？
按规定，从4月1日起，进口婴幼儿配方乳粉的中文标签必须在入境前已直接印制在最小包装上，不得在境内加贴。从5月1日起，未经注册的境外生产企业的婴幼儿配方乳粉不允许进口。
业内人士表示，“前一条规定将令消费者一眼识别水货洋奶粉和行货洋奶粉，今后消费者购买的洋奶粉品质更有保障；后一条则将使中国市场上至少八成多的奶粉‘假洋鬼子’被淘汰出局，消费者以后买到有历史的大品牌洋奶粉的几率会高得多。”显然，这将令中国奶粉市场引发地震般的变化。然而，国内乳企的优势并不一定会给消费者带来实惠。王丁棉认为，行业集中度的提高带来的垄断必然使奶粉价格大幅上涨，而且这一势态会愈演愈烈，奶粉价格根本不会降下来。目前从液态奶来看就非常明显，两三块钱的袋装牛奶越来越少，有的地区甚至断货不生产，而高价牛奶却越来越多。除了澳大利亚的奶粉售价在 160至 170元/罐（900克）之外，其他国家的奶粉几乎都在120元/罐左右。而中国的奶粉，每罐都要300至400元之间，便宜的也要200元以上。不可否认，乳企的原料成本涨价了、检测成本提高了，人工费用也贵了，但把各种成本加到一起，摊销到一罐奶粉里，价格不足100元。目前，市场零售价为三四百元的奶粉中间利润十分巨大。王丁棉就此判断，未来奶粉的价格趋势或将直追楼市。
