昨日，味精个股受到二级市场追捧，莲花味精、梅花集团涨幅都超过6%，国内行业龙头阜丰集团同样大涨。
对此，业内人士分析，这并不仅仅是因为南医大用味精研制抗癌药获国家专利的刺激。更多是因为今年7月以来味精行业制定极高的淘汰产能计划，以及今年环保力度空前增强，巨额环保成本造成中小企业压力巨大，亏损企业纷纷关门。业内分析师表示，味精行业第三轮行业整合已经接近尾声。
大幅淘汰落后产能
据了解，2013年，工信部将大幅淘汰味精落后产能，2013年计划淘汰28.5万吨，比2012年的14.3万吨增加了一倍，幅度创历年新高。其中，行业龙头阜丰集团淘汰10万吨，莲花味精淘汰8万吨，宁夏万胜淘汰4万吨。
申银万国分析师赵金厚表示，阜丰作为行业龙头，首次被列入淘汰落后产能名单。由于味精属于高污染行业，政府对环保问题的重视高于往年，今年淘汰落后产能的执行力度会较往年增强，即便价格持续上涨，小产能复工的概率将低于往年。据记者了解，长三角几家中小味精加工厂商因不堪环保成本压力大幅提升，纷纷关闭工厂。
据介绍，味精企业产业链为玉米加工-生产玉米淀粉-加工成淀粉糖-发酵成谷氨酸-谷氨酸转化为味精。生产谷氨酸采用发酵技术，属于玉米深加工，谷氨酸发酵过程中，会排放大量的污水和烟气，需要环保投入，治理10万吨的污水需要投入5000万~6000万元。
中金公司分析师高峥预计，味精环保投入比例占总生产成本的15%，环保资本开支大也构成味精行业的壁垒。因此味精小厂直接从外购买谷氨酸加工为味精。
目前，味精行业前5家企业产能集中度达60%。高峥认为，龙头企业将受惠于小厂的产能关停。
第三轮整合近尾声
据了解，从2003年至今，味精行业已先后经历了三轮行业整合，分别在2003年~2004年、2007年~2009年和2011年。整合动力来自于两方面：环保压力和成本压力。
国家2007年和2009年两次出台淘汰落后产能的政策，大批中小味精生产企业尤其是以外购谷氨酸生产味精的低毛利率、高污染企业迅速倒闭，味精生产企业由100多家迅速下降至20多家。2009年出台了限制年产能10万吨以下企业发展的政策，关闭小型味精厂，味精企业约30%~40%的产能退出市场。
业内人士认为，目前，此轮开始于2011年的味精行业第三轮整合，已有接近尾声的预兆。从2011年开始，整个味精行业面临产能过剩，利润逐级下滑。一些高污染、高成本的中小企业被迫离场。
据统计，目前全国约11家味精生产企业，33%的产能处于亏损状态已近2年。随着环保政策的进一步深化，高峥预计2014年味精行业的第三轮整合就将完成，新的一轮周期即将启动。
味精行业经过三轮整合以后，目前国内产能分布情况为：阜丰集团目前拥有105万吨味精的产能，居全国行业龙头；梅花集团拥有年产能50万吨，排名第二；由于产能过剩，利润下滑面临亏损，目前国内许多中小味精企业开工率不足30%，甚至接近完全停产。
梅花集团董秘杨慧兴表示，对于下半年味精价格市场行业，企业主要关注两方面，一方面是行业内淘汰落后产能执行情况；另一方面是味精行业限产情况，两者都将从量上影响味精行业价格走势。
短期来看，虽然味精价格近两个月回落了15%，但这同样更加剧了部分复产产能的死亡速度。业内分析师表示，味精市场价格的长时间低位僵持运行，致各厂家资金运转出现一定困难，不占成本优势的中小企业尤为严重。
