国联水产公司IPO募投项目罗非鱼加工厂将于今年7月试产，全部投产后公司将具备1.3万吨/年的冻罗非鱼片加工能力，公司今年参加了波士顿渔展及比利时渔展，目前在手订单充裕，预计2012年罗非鱼项目将给公司带来2亿元左右的销售收入，2013年全部达产后年销售收入预计为4-5亿元。公司的罗非鱼加工厂项目受行业景气影响毛利较低，预计约为5%，在罗非鱼行业景气明显提升之前，公司罗非鱼加工项目毛利提升的空间较小。公司正处于开拓内销渠道的关键阶段，短期内不可避免地存在一定业绩压力，一旦公司产品内销市场成功打开后，公司将具备长期发展潜力，因此，我们仍建议投资者密切关注。
