超出预期的2010年业绩以及2011年良好开局进一步坚定了投资者对于伊利股份的信心。近日，申银万国发布申银万国研究策略重点推荐表伊利股份榜上有名，据深圳证劵信息有限公司数据中心显示，近日共有10家上市公司获得机构推荐评价，伊利股份同样在列。
高增长率和优化的产品结构是核心因素之一。伊利股份2010年年报显示，2010年伊利集团实现销售收入同比增长22%，净利润达到7.77亿元，同比增长20%，双20%的数据为业内最优，超出市场预期。而一季度实现主营业务收入90.21亿元，同比增长29%，净利润达到1.45亿元，增长势头依然强劲。分析人士指出，伊利收入快速增长体现其良好发展态势，2010年与今年一季度的出色表现都让伊利2011年的发展值得更多期待。
在关键性业务上，显然伊利更具潜力。受益于传统通路的建设，伊利液态奶业务实现快速增长，QQ星儿童成长奶更是实现了同比增长207%的优异业绩。而以金领冠为代表高端婴幼儿奶粉实现了126%的增长速度，伊利奶粉全年入账46.23亿元，同比增长近17%。整个伊利奶粉更是以21%的市场份额，稳坐中国奶粉市场第一把交椅，婴幼儿奶粉以13%的市场份额在市场大环境中占据第一阵营；伊利冷饮产品以35.44亿元的销售收入连续17年稳居国内行业第一。
投资机构指出，均衡的产品架构与双高产品的快速成长将使伊利的产品盈利能力进一步增强与市场表现的持续上扬。与此同时，随着原奶价格企稳以及宏观调控政策的逐渐趋缓，公司毛利率继续下降的压力将逐渐减缓。此外，公司的销售费用率水平依然较高但呈现下降趋势，在经过了奥运会、世博会等大型宣传活动后，公司的销售费用率水平有望继续下降，潜在利润贡献率巨大。
中行证券预测，伊利在未来三年的利润水平将快速增长，并给予伊利2011年35倍的市盈率水平，认为伊利具备长期投资价值，建议积极买入并长期持有。
行业专家表示，投资机构与专业人士对伊利前景的普遍看好并不意外。伊利2010年与今年一季度的各项数据都展现出企业在产品、服务、品牌等多个层面的切实成长。伴随国内乳业市场的逐渐成熟与消费信心的不断恢复，伊利等大型企业的卓越表现将更加值得期待。
