“连续暴跌让一直做多的浙江资金来不及出逃,他们这次损失惨重。”上海一期货公司的资深人士评论说,以大豆为主的农产品(000061,股吧)牛市泡沫破裂的迹象非常明显,作为国内市场最重要的多头,浙江资金或许正遭遇成名以来最大的一次滑铁卢。
7月15日,国际原油市场的暴跌拉开了农产品泡沫破裂的序幕。短短几个交易日,以美国大豆为首的农产品全面下挫,截止到7月23日,美国大豆主力合约已经下跌了15%,KDJ、RSI等技术指标与价格走势形成顶背离。
覆巢之下无完卵。国内农产品中,大豆、白糖、棉花等主要农产品连续下跌,空方完全掌握了主动权,多方几无还手之力。
成交量激增 大豆领跌农产品
7月24日,大连商品交易所大豆期货再次大幅下挫,成交量激增至百万手之上。持仓最大的2009年01月大豆一号合约跌穿4500点关口,收盘时略微回升,收报4510元人民币/吨。在下跌过程中,多杀多的局势促使成交量迅速攀升,全天成交110多万手。此时,距离前不久创下的本轮牛市高点5200点,已经有了700多点的跌幅。
上海中期期货高级分析师沈剑云分析说,国际原油价格大幅回撤成为大豆行情大幅下调的导火索。而过去原油价格飞速上涨,一直以来支撑着大豆的上行。此外,受到阿根廷开始恢复出口影响,加上9月底新豆上市日益临近,市场未来的焦点将会重新回到供需基本面上来。
阿根廷是世界上重要的大豆出口国,阿根廷出口的恢复将会平抑市场大豆的价格。
沈剑云说,从技术上看,顶背离是预示豆价见顶的信号。以美豆指数为例,CBOT大豆自7月初创下1641美分的历史新高,而RSI指标、MACD指标均出现背离信号。美豆创新高不久就出现快速下跌走势也表明1600美分以上的豆价缺少实际支撑。
业内人士认为,美国大豆市场,投机资金的高位离场的迹象明显。
除了大豆,其他农产品的日子也不好过。
在本轮下跌过程中,豆油领跌的情况也非常明显,豆粕虽然相对表现强一些,但也没能逃脱下跌的厄运。而郑州白糖0901合约在3900一线盘整了一段时间以后,选择了向下突破,到7月23日,创下了3323元每吨的本轮新低点。
棉花自从今年3月份创下17600点的高点以后,就开始了其漫漫下跌路。至今,空方仍然占据着场上主动权。
浙江资金遭遇滑铁卢?
浙江资金一直被认为是本轮牛市的大赢家,但如今却很可能成为泡沫破裂后的大输家。
从持仓数据上看,浙江永安、浙江天马、浙江大地、浙江新世纪、浙江大越目前仍然与至少10万手大连大豆多单没有平仓。而在过去的一段时间里,这5家期货公司垄断了多头排行前5名的位置。
有市场人士评论说:“在这波农产品暴跌过程中,浙江资金损失至少在几亿元。主要是因为仓位重,短时间内无法大量平仓。”
不过,浙江期货公司内部人士表示,投资者的损失并不像外界想象的惨重。因为很多投资者在4500点以下的位置进场,已经积累了丰厚的利润,现在只是还给市场而已。
无论如何,浙江资金的失利成就了大豆市场的第一空头中粮期货。目前,中粮期货和中粮集团持有的大豆总空单达到了8万多手。以近来行情下跌10%计算,账面浮动赢利至少4亿元。
在郑州白糖市场,浙江资金同样成为大输家。在空方“领袖”长城伟业的持续抛压面前,浙江系资金只剩下了招架之功,却无还手之力。据市场人士估算,此次下跌行情中空头盈利高达数十亿元。在下跌过程中,三家期货公司席位上的资金做空最为坚决,它们分别是中粮期货、长城伟业和万达期货。
空头们的赢利主要来自于浙江系的“贡献”。在过去的三个多月时间内,浙江系期货公司总是占据了白糖期货多头持仓排名的前几位,其中包括浙江永安、浙江天马、浙江新世纪、浙江中大和浙江新华。