2006年玉米市场一波三折 行情总体上处于上升通道
2006年,国内玉米市场行情一波三折,经历了振荡上行､止涨回调､大幅上涨三个阶段,总体来看,全年行情涨的多､跌的少,正处于上升通道,且涨幅相对较大,12月下旬全国主要粮食批发市场二等黄玉米的平均价格为1441元/吨,比1月初的1172元/吨上涨了23%｡
1~4月份国内玉米行情振荡上行的原因
?首先,国内禽流感疫情限制了国内饲料及养殖业对玉米的需求 在一定程度上抑制了1~4月份玉米价格的上涨;其次,2月份国内玉米期货市场行情出现了前所未有的上涨势头,上涨幅度很大,促使企业注册仓单的积极性增加,在很大程度上拉动了国内玉米现货市场行情,尤其是高质量玉米,3月份期货价格回落,又带动了现货价格的走低;第三,4月份,山东深加工企业对玉米需求增加拉动了山东玉米价格,加之南方销区在华北黄淮地区的采购增加,共同带动了4月份华北黄淮地区玉米价格的上涨｡
5~8月份国内玉米行情稳步上涨的原因
首先,5月份开始,国内畜禽产品价格出现上涨,国内饲料及养殖业逐步复苏,带动了饲料及养殖业对玉米的需求;其次,此阶段主产区农民手中的玉米存量有限,惜售心理有所增强,玉米市场可供量减少;第三,通常5~7月是东北地区玉米深加工企业原料采购高峰期之一,对玉米的需求有所增加;第四,随着能源价格的一涨再涨,国内燃料乙醇的需求也随之增加,从而拉动了对玉米原料的需求｡
9~10月国内玉米行情止涨回调的原因
首先,9月份,华北黄淮地区玉米开始收获上市,产量增加,新玉米上市初期,收购价格普遍高于上年同期水平,但随着上市量的增加,加之由于小麦托市收购占领了库存,对玉米收购形成了不利影响,9月下旬,该地区玉米收购价格出现了快速下跌,10月份继续弱势整理;其次,东北地区新玉米上市初期,深加工企业竞相收购导致玉米收购价格高开,并持续高走近一个月,10月下旬,东北地区新玉米上市量开始增加,当地大型加工企业收购进度放慢,收购价格逐步下调;第三,1~10月份我国玉米出口保持低位｡
11~12月国内玉米行情再度上行的原因
首先,随着双节的临近,国内肉､蛋､禽产品的价格出现了明显上涨,进一步拉动了饲料及养殖业对玉米的需求;其次,玉米深加工产业迅猛发展,淀粉类产品以及酒精类产品加工对玉米的需求强劲,对国内玉米市场需求均形成了强有力的拉动;第三,东北地区玉米深加工企业虽然已有一定库存,但采购玉米的积极性依旧较强;第四,我国玉米出口装船工作进度正在加快,对玉米的需求也起到了一定的拉动作用;第五,由于玉米市场购销两旺,价格持续坚挺,东北地区收储企业普遍开始加大玉米收购量;第六,华北黄淮地区在此阶段是南方销区玉米的主要供货方,加之当地需求也较为旺盛,共同拉动价格快速上涨｡
估计2006年玉米再次增产 连续第三年刷新历史纪录
自2004年开始,我国玉米产量出现大幅增长,2004年我国玉米总产量为1.3亿吨,增幅达12.5%;2005年玉米总产量达到1.39亿吨,增幅为7%｡估计2006年我国玉米总产量将连续第三年刷新历史纪录｡据有关部门估计,2006年我国的玉米播种面积为2730万公顷,较上年增长94万公顷,增幅为2.6%;玉米产量估计为1.41亿吨,较上年增长194万吨,增幅为1%｡其中,黑龙江省玉米产量为1275万吨,较上年增长232万吨;吉林省为1966万吨,较上年增长165万吨｡
食用玉米消费量自然增长 工业消费增长速度较迅猛
近年来,我国食用玉米消费量呈现自然增长的态势,食用玉米消费的增长主要是由于人口自然增长所致｡我国玉米食用消费约占7%,排在世界第四位｡我国玉米饲料消费相对稳定,每年大约以2%~3%的速度增长,而工业消费增长速度则较为迅猛,年均增速超过15%｡
预计2007年饲料用玉米需求将继续增长
我国玉米消费的70%用于饲料加工业,随着国民生活水平的不断提高,我国肉､蛋､奶等禽畜产品的消费呈现稳步增长趋势,继而带动我国畜牧业､养殖业以每年4%~5%的速度增长｡2006年,由于我国相继爆发禽流感､猪瘟热等疫情,养殖业受到不同程度的打击,对饲料用玉米需求产生了一定的负面影响｡但实际上疫情不会对玉米消费构成本质上的影响,更多的是停留在短期效应和心理层面上,一旦疫情得到控制,原有的供需格局就会恢复｡2006年,禽流感等疫情对国内玉米市场造成的直接损失和影响并不大,预计2007年饲料需求将继续增长｡
淀粉加工对玉米的需求呈稳步增长态势
我国生产的淀粉85%为玉米淀粉,我国是玉米淀粉的重要出口国｡1978年我国淀粉产量仅为28万吨,进入20世纪80年代后我国玉米淀粉加工业迅速发展,到2004年玉米淀粉产量已达864万吨,2005年增长至998万吨,预计2006年我国年产玉米淀粉量大约1050万吨,消耗玉米1600万吨｡
玉米淀粉是玉米深加工的中间产品｡近年来,国内玉米淀粉业发展较为迅速,主要归功于淀粉应用的多样性｡利用淀粉可以生产淀粉糖甜味剂､柠檬酸､味精､肌苷酸､葡萄糖､VC､VE及其他药物使用的青霉素和抗菌素等｡其中变性淀粉及淀粉糖是近年来发展最快的淀粉深加工产业,主要体现在我国淀粉糖产量由2000年的67万吨,已经发展到2005年的450万吨以上,增长6.7倍｡据农业部预计,2006年淀粉糖产量将超过520万吨,同比涨幅高达15.5%｡
燃料乙醇行业对玉米的需求增长较迅猛
在我国,燃料乙醇行业发展较晚,2000年,为了消化陈粮,国家开始发展燃料乙醇行业,但2005年以来,随着我国燃料乙醇项目的高利益驱使,乙醇加工项目纷纷上马,加工能力不断提高｡2003年全国燃料乙醇的产量只有7万吨,2005年我国加工酒精(含燃料乙醇)290万吨,消耗玉米890万吨,占玉米工业消费的44.5%｡国家定点的燃料乙醇生产厂家为中粮集团生化(肇东) 事业部(原黑龙江华润)､河南天冠､吉林燃料乙醇､安徽丰原等4家企业,2005年共生产燃料乙醇102万吨,到2006年底产能已经达到134万吨｡目前每吨燃料乙醇定向收购价接近5000元,国家财政补贴每吨1373元｡按照3.3吨玉米生产1吨乙醇,每吨玉米均价1400元,再扣除燃料､环保设施等费用,仍有5%的盈利｡
目前我国的乙醇汽油占全国汽油消费量的20%,已成为仅次于美国､巴西的全球第三大燃料乙醇消费国｡根据“十一五”规划,我国燃料乙醇2010年的产销量要达到500万吨,较目前增加近5倍｡现在,我国每年燃料乙醇消费玉米330万吨,约占玉米产量的2.3%｡到2010年按照当前玉米乙醇转化比3.3 1估算,届时约消耗玉米1650万吨,占目前玉米产量的12%｡实际上,由于我国地少人多,政府更鼓励用非粮作物如木薯､甜高粱秆､麦秸秆等生产乙醇,加上2008年我国将逐渐取消对玉米生产燃料乙醇的补贴,因此长期来看,玉米生产燃料乙醇的投资将放缓｡不过,短期内前期已经投产的玉米转化燃料乙醇项目将继续推动玉米需求增长｡目前,我国的燃料乙醇所消耗的玉米只占玉米总产量的一小部分,因此,燃料乙醇概念对国内玉米价格的直接推动作用有限,而主要通过美国燃料乙醇概念形成间接推动作用｡
我国玉米出口量明显下降 进口玉米的趋势日渐明显
2006年我国玉米出口数量明显下降,进口数量大幅增加｡据海关总署统计,2006年我国累计出口玉米307万吨,比上年减少64.34%,主要出口至韩国､日本､印度尼西亚､越南等国家;2006年我国累计进口玉米6.5万吨,比上年增加15.7倍,主要来自美国｡
2006年我国玉米出口大幅下降的主要原因是国内玉米深加工需求旺盛,国内玉米价格坚挺,导致玉米出口动力减弱｡未来几年,受需求增加等因素的影响,预计我国玉米的出口量将逐渐减少｡
与此同时,进口玉米的趋势正日渐明显｡近几年我国的玉米进口量基本可以忽略不计,但从2005年开始我国玉米进口开始增加,玉米贸易由单方向的出口向进出口双向贸易过渡｡2006年以来,在我国玉米出口量大幅减少的同时,一些企业已尝试从国外进口玉米｡2006年7月,山东西王糖业集团从美国进口了5万吨玉米,这是近年来我国企业首次整船进口玉米｡预计在未来几年内,我国进口､出口双向参与国际玉米市场的趋势已逐步显现｡我国将由过去单纯输出玉米转向输出､输入双向参与全球玉米流通｡
以非粮为主发展生物燃料 限制玉米乙醇业盲目发展
2006年12月18日,国家发展和改革委员会､财政部联合下发《关于加强生物燃料乙醇项目建设管理》的通知,要求“坚持非粮为主,积极妥善推动生物燃料乙醇产业发展”｡生物燃料乙醇建设项目必须经国家投资主管部门商财政部门核准｡各地不得以玉米加工为名,违规建设生物燃料乙醇项目,盲目扩大玉米加工能力,也不得以建设燃料乙醇项目为名,盲目发展玉米加工乙醇能力｡要求各地暂停核准和备案玉米加工乙醇项目,并对在建和拟建的项目进行全面清理｡目前,国内燃料乙醇的生产主要集中在国家指定的4家定点企业,未经核准不得增加产能,要进一步改进现有工艺,实现原料的多元化柔性生产｡此次通知要求坚持以非粮为主发展生物燃料乙醇产业,也正是为了限制玉米加工燃料乙醇行业的盲目发展,引导玉米加工产业的健康发展,保证国家粮食安全｡
据业内专家介绍,红薯､木薯､甜高粱､玉米每吨燃料乙醇消耗量分别为8吨､7吨､15吨､3.3吨左右,每吨燃料乙醇综合生产成本以甜高粱最低,在2000元左右,玉米其次在3700元左右,木薯和红薯最高,在4000~4500元之间｡以玉米为原料,在生产酒精的同时可以分离出胚芽､纤维､蛋白,最终生产出蛋白粉､饲料和玉米油,这些副产品可以抵掉燃料乙醇每吨700~800元的成本｡
据悉,国家有关部门已经完成《生物燃料乙醇及车用乙醇汽油“十一五”发展专项规划》的制定工作｡有专家透露,“十一五”期间,试点范围将扩大到除西藏等西部省区外的20个省､市､自治区,其间,还将在山东､湖北､河北､江苏四省各新批准一个试点企业｡除现在的102万吨指标以外,将新增420万吨以木薯､甜高粱和秆等非粮作物为原料的乙醇加工项目｡基本上按照4亩地出1吨乙醇的标准定,在国内大概要建设1650万亩的木薯､甘薯､甜高粱种植基地｡
全球燃料乙醇业需求旺盛 将继续推高国际玉米价格
受国际原油价格上涨的影响,2006年的国际玉米市场行情颇为引人眼球,原因是玉米是可替代能源的最佳原料｡全球玉米供需日益紧张的气氛随着国际基金在期货农产品市场全线大幅拉升而显现出来｡2006年底,全球各地玉米价格更是走出了多年来少有的反季节上涨行情,CBOT玉米期价创下10年新高｡
据12月份USDA供需报告显示,预计2006/2007年度全球玉米总产量为6.89亿吨,而消费将增长到7.23亿吨,由于产不足需,全球玉米期末库存将减少到9000万吨,下降27.7%,库存消费比仅为12.4%,远低于安全水平｡其中,美国2005/2006年度玉米产量为2.8226亿吨,预计2006/2007年度为2.7293亿吨,低于上年度近1000万吨;2005/2006年度消费量为2.313亿吨,预计2006/2007年度为2.436亿吨,消费量增加1000多万吨;2005/2006年度期末库存量为5006万吨,预计2006/2007年度为2376万吨｡
近年来,全球原油价格大幅上扬,高位运行,出于环保､经济等原因,替代性生物燃料在美国､中国､欧盟､日本等国家和地区得到有力推广｡生物燃料以燃料乙醇应用最为成功,其中中国､美国的燃料乙醇主要采用玉米生产,巴西则主要使用甘蔗生产｡
根据2005年签署的美国能源再生法案,2012年美国生产的燃料乙醇将达到75亿加仑,目前为45亿加仑｡而美国能源署(EIA)的预测显示,到2012年美国乙醇用量将达到112亿加仑｡2000年美国用于燃料乙醇的玉米仅占其产量的8%,而2006年这一比重达到22%,即消耗玉米5500万吨｡美国再生燃料协会估计,目前美国已建成101家乙醇工厂,另有32家正在建设中,还有部分改建或扩建,在未来5年内全美一半的玉米将用于乙醇生产｡美国用玉米生产乙醇的成本约为26欧元,美国专家认为,只要玉米价格低于4.05美元/蒲式耳,美国的乙醇行业就可获利｡预计2007年燃料乙醇需求将继续推动国际玉米价格上行｡
玉米行情仍有望振荡上升 价格上涨空间并不会很大
预计2007年国内玉米产量难超去年水平????尽管我国玉米产量已连续三年大幅度增加,加之猪瘟､禽流感等疫情时而出现的不利影响,但都未能阻止国内玉米价格的上涨步伐｡价格的上涨,使农民种植收益增加,对2007年农民种植玉米的积极性将会起到一定的拉动作用｡但是在我国,连续三年增产已实属不易,连续四年增产则十分罕见,因此,尽管农民种植积极性在2007年将会有所增加,但天气是否有利仍是一个未知数,预计2007年我国玉米总产量很难突破2006年的创纪录水平｡
预计2007年我国玉米出口难以明显增加
2006年我国玉米出口量有所下降,预计2007年我国玉米出口将难以明显增加,仍将保持较低水平｡究其原因:首先,我国玉米国内需求呈现明显增加趋势,产量的增加并不能满足日益增长的需求,导致国内玉米市场行情在产量大幅度增加的情况下仍继续上涨;其次,我国玉米产量在2007年继续大幅增加的可能性较小;第三,国家政策对玉米出口的支持力度不断下调,可能会抑制2007年3月以后玉米出口合同的签订｡
2007年国内玉米市场行情仍将振荡上升
支持国内玉米市场行情上涨的因素主要有:(1)随着国民生活水平的不断提高,对肉蛋奶的需求呈现增加趋势,在一定程度上会促使饲料及养殖业的发展,进而拉动饲料及养殖业对玉米的需求;(2)国内玉米工业用消费增加仍具有较大潜力,尤其是当前全球能源价格持续上涨,燃料乙醇的替代作用将日趋明显,这将在一定程度上支持国内玉米市场行情;(3)全球玉米库存消费比降至警戒线附近,国际市场玉米行情的上涨对国内玉米市场行情将起到一定的拉动作用｡
抑制国内玉米市场行情上涨的因素主要有:(1)2006年我国玉米连续第三年增产,国内玉米市场供应量增加,总体来看玉米市场供求仍处于平衡有余的状况;(2)东北地区陈玉米库存压力依旧存在,2007年陈粮集中销售会在一定时间段内增加市场可供量,对玉米市场行情形成抑制;(3)国家支农惠农政策的有效实施,加之农民外出打工人数增加,使农民的现金收入增加,出售粮食不会再集中于新粮收获时期,全年分散出售将渐成趋势,这也将在一定程度上制约国内玉米市场行情的大起大落;(4)国家政策加强生物燃料乙醇项目建设管理,坚持非粮为主发展生物燃料乙醇产业,在一定程度上将会抑制燃料乙醇加工对玉米需求的增加;(5)我国玉米出口政策支持力度降低,玉米出口难以大幅增加;(6)当前国际市场原油价格下跌,对生物燃料价格形成不利影响｡
另外,2007年我国宏观经济形势､玉米出口政策､玉米春播以及生长期内的天气状况､国内期货市场玉米行情走势､国际市场玉米行情走势､相关品种的价格走势等也将影响国内玉米市场行情的变化｡
综上所述,2007年国内玉米市场化程度将进一步提高,国内玉米行情的波动将更趋频繁,总体来看,2007年国内玉米市场行情将保持振荡上升格局,但上涨空间并不很大｡ （作者:郑州粮食批发市场）
