周二两市大盘高位震荡,受H股调整影响,市场多空分歧明显。热点方面,个股行情持续分化,有色资源股持续拉升,地产股强劲反弹,煤炭、商业、新能源等主流品种走势强劲,绩差个股轮番杀跌,对指数形成明显压力。展望后市,我们认为大盘连续走强之后,市场多空出现明显分歧,预计短期内仍将持续震荡整理。个股可重点关注光明乳业(600597)具备外资并购题材,股改实施在即有望突破上扬。
公司主要从事生产、开发乳和乳制品等,“光明牛奶”在长三角一带知名度极高,是中国乳业的龙头企业,目前价值尚未被充分挖掘。有分析认为,目前中国的乳品消费市场已经相当于整个欧洲,我国国内目前人均乳制品消费量与发达国家相比差距巨大。有专家预测,未来五年我国乳品市场的年增长率将在10%左右,其中液态奶的发展速度将可保持30%以上的增幅。这无疑给主要的企业提供了相当广阔的市场发展空间。光明乳业目前已成为国内市场占有率排名最靠前的企业,具有突出的资源、规模、经营等优势。公司计划到2006年实现主业收入165亿元,利润10.5亿元,并争取用10-15年的时间跻身世界乳业十强。作为中国的乳业龙头企业,大农业概念质地优良的上市公司,理应受到各路机构投资者的重点关注。
外资对中国乳业市场一直非常关注,2002年底,摩根斯坦利、鼎晖投资和英联投资向蒙牛乳业注册2.16亿元,取得32%的股权,这是比较著名的案例。而光明乳业同样得到外资的重点关注,今年上半年,达能实业亚洲受让上海国资经营公司和大众交通集团公司持有的6093万国家股,并计划出资3.6亿元,以4.06元的价格收购两家并列第一大股东的各4409.94万股,从而将持股比例增加至20.01%的股份,为未来实现控股铺平了道路。达能是一家拥有上百年历史的著名的国际食品巨头,有利于提高公司的经营能力和经营业绩,巩固公司在行业的龙头地位。
二级市场方面,该股公布股改方案后冲高回落,股价在30日均线附近面临强劲支撑,加上潜在外资并购题材配合,后市有望突破上扬,可重点关注。