个股掘金:
牧原股份:
中报业绩保守预计上半年净利润5500万,二单季度7500万。猪价持续上涨背景下,下半年业绩逐季扩大。定增摊薄后,测算2015年EPS1.59元(2015年按250万头出栏测算,下半年均价8.5元/斤,14年EPS0.33元),2016年测算EPS2.94元(16年业绩按300万头出栏,均价8.5元/斤)。目前股价对应2015年业绩估值22倍,对应2016年业绩估值12倍。
海大集团:
中报业绩预告同比增长30%~60%,上半年销量整体增长百分之十几,且成本下降,由于上半年饲料降了两次价格,预计中报不会报在上限,40%-50%增长概率较大。全年业绩增速预计增长50%,净利润8亿元,对应2015年EPS0.52元,按30% 的2016年业绩增速测算,2016年eps0.68元。目前股价对应2015年业绩估值为25倍,对应2016年业绩估值19倍。
正邦科技:
养殖行情或超预期,公司业绩将逐步兑现。随着养殖行业景气复苏,公司业绩大幅改善,2015 年一季度归属于母公司净利润为-6300 万,二季度净利为6800-7300 万。养殖板块行业景气度反转趋势确定,公司成本逐渐下滑,未来2 年公司将出现价量齐升的态势。同时公司互联网战略加速落地,股票激励方案激发员工活力。给予“买入-A”投资评级。目标价30 元。
天邦股份:
公司2012 年启动种猪项目,同时2014 年并购艾格菲,标志着公司大举进军养猪行业,而参股CG 并与Pipestone 合作将提升公司种猪培育能力。考其他农业行业估值(2014 年25-30XPE)和目前一级市场询价的总体估值水平区间,给予公司2016年25XPE 的估值水平,据此得出的市值空间在85-90 亿元,对应股价约40.8-42.75 元。