产区高温多雨天气牵动人心
回顾近期天气，7月份我国北方主产区大部分地区水热条件较为适宜，利于玉米产量形成，据气象局报道，东北三省积温情况均好于去年同期及常年同期均值，内蒙古地区较去年同期偏少但仍多于常年同期均值。七月全国玉米主产区气候适宜度略好于上年，略差于近五年平均，然而吉林地区破建国以来高温纪录，高于常年2.4摄氏度，降水较常年少33.1%，局部地区的大风和洪涝灾害影响玉米生长。进入8月以来，东北主产区在月初经历高温，而玉米在32摄氏度至35摄氏度时不利于开花授粉，在籽粒灌浆成熟期若遇连续高温，则会出现高温逼熟进而影响干物质运输和积累，造成减产。随后接连而来的是台风“温比亚”后续的热带低压及热带风暴，山东、辽宁、吉林地区遭受强对流天气引发局部洪涝灾害，暴雨过后的土壤墒情得到改善，前期热议的干旱情况可以说已经得到充分缓解，但伴随阴雨和大风今年的虫病害发生情况也呈现多于往年情形。一波未平一波又起，预计8月23至25日受台风“苏力”登陆影响，吉林东部和辽宁东部将有暴雨，而与“温比亚”相比，“苏力”中心风力更为强劲，势必再对该地区乳熟期的玉米形成考验。
玉米供需缺口支撑看涨预期
据了解，截至2018年8月17日，玉米临储拍卖进行19周后，年度成交量已达6400万吨，总成交率为43.26%，成交均价1470.09元/吨，值得注意的是，第19周玉米拍卖情况呈现量价齐升之势，优质粮溢价水平也创新高。伴随已拍卖粮的逐步出库，目前还有约两千万吨拍卖粮待出库，出库率超六成，按照当前每周200万吨左右的拍卖节奏，预计今年临储玉米拍卖总计投放量或将超8000万吨，而临储库存总量将跌至一亿吨以下。虽然本年度尚不足扭转供大于求的基本面，但伴随如此之快的去库存速度，在近年来国内产量趋于稳定的背景下，日益增长的深加工需求量促使2017/18年度玉米市场由供大于求转为供不应求，而预计2018/19年度供需缺口进一步扩大至近两千万吨，因此在国内进口配额政策不发生改变的情况下，长期来看玉米价格将进入稳步上行通道。
非洲猪瘟疫情目前总体可控
8月2日，我国辽宁沈阳发生国内首例非洲猪瘟疫情，随后于8月16日和19日分别在郑州、连云港发生疫情，在国家防疫政策迅速响应的背景下，疫区及时封锁，妥善处理后疫情得到有效控制。后经确认，黑龙江养猪场、郑州屠宰场均非疫源地，目前疫情总体可控，对猪价看空情绪影响有限，全国猪价因防控猪瘟疫情减少出栏量反而呈现小幅回升。后期疫情发展仍存不确定性，若呈大面积爆发趋势也将促使猪价下跌恐慌，将拖累玉米饲用需求。另一方面近期南北港口玉米报价提升，特别是南方广东港口，虽然库存量处于近年来高位，但8月21、22连续两日报价上涨10元/吨，低位价格已上涨至1860元/吨，走货明显加快，需求有好转迹象。在新粮即将上市之际，回顾一下今年农户的种植成本，根据东北地区实地调研数据，在包地种植的情况下，黑龙江省平均每公顷玉米成本为10450元，同比增23%;吉林省平均每公顷玉米成本为9265元，同比增26%;辽宁省平均每公顷玉米成本为10450元，同比增30%，因国家政策偏向扩种大豆，种植玉米的补贴也出现大幅下滑。综合来看，东北地区玉米种植成本增幅在30%左右，按目前玉米的生长情况来看，预计东北地区单产同比持平或小幅下滑，由此今年新季玉米开秤价高开可能性较高。
