豆粕期权主力合约概览
豆粕期权m1805
看涨期权C看跌期权P
成交量日增仓涨跌幅收盘价行权价收盘价涨跌幅日增仓成交量
2192-14-19.82%87.0305040.5-8.99%-3009738
7392-364-27.67%57.5310062.0-6.06%+8721.11万
7234+228-30.97%39.0315091.5-1.08%-4124770
行情介绍和分析
m1805合约减仓下跌,收报3097,下跌0.55%,成交量为200.62万手,持仓量为1852.32万手,日增仓-29934手。近3年的5日、10日、20日和30日的历史波动率均值分别为16.23%、16.87%、17.04%和17.16%。
3月9日,豆粕期权成交量20.11万手(按双边计算,下同),持仓量41.58万手,成交额15193.47万元。成交量和持仓量的PC-Ratio 分别为0.82和1.34,投资者仍然对看涨期权略显偏好。其中,五月合约和九月合约成交量分别占所有合约的62.50%、34.55%,持仓量占比分别为57.86%和35.65%%。豆粕期货m1805所对应的期权合约系列成交量最大,流动性最好。
受标的期货减仓下跌的影响,看涨期权全面下跌、看跌期权普遍上涨。看涨期权中,m1805-C-3200合约领跌,跌幅-31.17%,m1805-C-3150合约次之,为-30.97%;而看跌期权中,m1805-P-2700合约领涨,涨幅达+500.00%,m1805-P-2650合约次之,为+400.00%。m1805系列平值期权隐含波动率收于16.36%,较前日小幅下跌。
豆粕 1805 合约高位振荡,不过盘面表现强于外盘,回调空间预计有限,建议多单继续持有,止盈参考 3060 元/吨,空仓者在 1809 合约 3020-3050 元/吨区间内择机做多,止损 3000 元/ 吨。操作上,方向性策略,继续持有前期的虚值一档或两档的看涨期权、牛市看涨期权组合,并择机加仓。波动率策略,波动率短期震荡上扬,继续关注五月合约和九月合约间的不合理期限结构,择机构建日历价差组合套利操作。