一、外盘分析:
外盘变动收盘价涨跌涨跌幅基金变动
CBOT豆11965.2+1.60.17%-4399
CBOT豆01975.6+20.21%+4944
CBOT豆粕12313.2-0.1-0.03%-5333
CBOT豆油1233.21-0.22-0.66%+1629
BMD棕油122747-2-0.07%+372
注:美豆11为主力合约
隔夜CBOT豆类小幅波动,其中美豆主力11合约涨0.17%。
目前为南美大豆播种期,近期市场担忧南美天气不利延误播种,推动美豆价格上涨,此外美豆需求旺盛也对价格有提振,美豆震荡上行,但整体来看全球大豆供应充足,美豆已经开始收获,供应压力仍大,后期继续关注南美天气以及美豆出口情况,成为指引美豆涨跌的主要因素。
消息面上,美国农业部周一发布的作物周报显示,截止周日,美国大豆收获进度为10%,上周4%,去年同期9%,五年同期均值12%。
二、成本及利润分析
主要品种成本升贴水FOBCNF成本销售收入利润粕油
巴西大豆(10月)80384.0 3206 3325 -30 2716 6018
美湾大豆(10月)51373.4 3254 3359 -44 2755 6105
美湾大豆(11月)52373.8 3256 3325 -81 2758 6110
马棕油(11/12月) 635 5816 5638-178
菜籽(1月) 4823970 4147 -23 2231 6638
菜籽(国产) 4968 3770 -1368 3057 9093
注:成本为进口到岸成本,利润为盘面压榨利润,油粕为原料成本计算后的理论价格。升贴水单位为美分/蒲式耳,FOB及CNF单位为美元/吨,其他均为元/吨
三、国内现货市场分析
大豆豆粕豆油
均价青岛均价张家港均价张家港
3629 3450 2939 2850 6194 6300
菜籽菜粕菜油
均价湖北均价黄埔均价南通
4968 4900 2391 2370 6585 6700
棕榈油玉米鸡蛋
均价广东均价长春黄冈石家庄
5813 5770 1775 1650 3.60 3.53
备注:1、豆油一级;菜油四级;棕榈油24度;玉米国标二等。2、鸡蛋单位元/斤,其余品种单位元/吨。
国内主要油粕品种基差报价情况如下:
豆粕:山东日照10月1801+70;华东张家港现货1801+60,10-1月1801+90;广西现货9月M1801-50;广东东莞10月M1801+110;
菜粕:广东9月基差报价1801+130;广西防城港9、10月RM1801+140;
豆油:山东日照现货Y1801+40;华东张家港11-12月Y1801+180;广东现货Y1801-40;广西未报;
棕榈油:仪征1801+350;
菜籽油:张家港10月交货OI1801-30,广西9月交货OI1801-200,广东9月1801-240。
四、总结
目前为南美大豆播种期,近期市场主要交易南美天气因素,前期因天气不利延误播种推动美豆价格上涨,但随着南美天气好转价格有所回落,此外整体来看全球大豆供应充足,美豆已经开始收获,供应压力仍大,短期价格缺乏继续上行动能,除非南美天气继续发酵或者美豆出口持续旺盛。国内方面,部分饲料企业节前备货使油厂出货好转,部分油厂停机计划也让豆粕市场短期供应偏紧,对价格有提振,但随着备货结束,价格预计将重新调整,方向性趋势主要跟随美豆。油脂方面,豆油库存仍然在高位稳定,棕榈油库存有所恢复,但国内双节备货进入尾声,需求下滑,油脂基本面缺乏亮点。玉米新粮上市步伐将会逐步加快对市场施压,近日燃料乙醇政策提振玉米市场,但持续性有待观察,玉米整体仍以区间运行对待。
操作建议:
油粕节前观望为主。
玉米1801空单以1730为止损继续持有。
李梦屿 孙颖
迈科期货股份有限公司 研究部
一、外盘分析:
外盘变动收盘价涨跌涨跌幅基金变动
CBOT豆11965.2+1.60.17%-4399
CBOT豆01975.6+20.21%+4944
CBOT豆粕12313.2-0.1-0.03%-5333
CBOT豆油1233.21-0.22-0.66%+1629
BMD棕油122747-2-0.07%+372
注:美豆11为主力合约
隔夜CBOT豆类小幅波动,其中美豆主力11合约涨0.17%。
目前为南美大豆播种期,近期市场担忧南美天气不利延误播种,推动美豆价格上涨,此外美豆需求旺盛也对价格有提振,美豆震荡上行,但整体来看全球大豆供应充足,美豆已经开始收获,供应压力仍大,后期继续关注南美天气以及美豆出口情况,成为指引美豆涨跌的主要因素。
消息面上,美国农业部周一发布的作物周报显示,截止周日,美国大豆收获进度为10%,上周4%,去年同期9%,五年同期均值12%。
二、成本及利润分析
主要品种成本升贴水FOBCNF成本销售收入利润粕油
巴西大豆(10月)80384.0 3206 3325 -30 2716 6018
美湾大豆(10月)51373.4 3254 3359 -44 2755 6105
美湾大豆(11月)52373.8 3256 3325 -81 2758 6110
马棕油(11/12月) 635 5816 5638-178
菜籽(1月) 4823970 4147 -23 2231 6638
菜籽(国产) 4968 3770 -1368 3057 9093
注:成本为进口到岸成本,利润为盘面压榨利润,油粕为原料成本计算后的理论价格。升贴水单位为美分/蒲式耳,FOB及CNF单位为美元/吨,其他均为元/吨
三、国内现货市场分析
大豆豆粕豆油
均价青岛均价张家港均价张家港
3629 3450 2939 2850 6194 6300
菜籽菜粕菜油
均价湖北均价黄埔均价南通
4968 4900 2391 2370 6585 6700
棕榈油玉米鸡蛋
均价广东均价长春黄冈石家庄
5813 5770 1775 1650 3.60 3.53
备注:1、豆油一级;菜油四级;棕榈油24度;玉米国标二等。2、鸡蛋单位元/斤,其余品种单位元/吨。
国内主要油粕品种基差报价情况如下:
豆粕:山东日照10月1801+70;华东张家港现货1801+60,10-1月1801+90;广西现货9月M1801-50;广东东莞10月M1801+110;
菜粕:广东9月基差报价1801+130;广西防城港9、10月RM1801+140;
豆油:山东日照现货Y1801+40;华东张家港11-12月Y1801+180;广东现货Y1801-40;广西未报;
棕榈油:仪征1801+350;
菜籽油:张家港10月交货OI1801-30,广西9月交货OI1801-200,广东9月1801-240。
四、总结
目前为南美大豆播种期,近期市场主要交易南美天气因素,前期因天气不利延误播种推动美豆价格上涨,但随着南美天气好转价格有所回落,此外整体来看全球大豆供应充足,美豆已经开始收获,供应压力仍大,短期价格缺乏继续上行动能,除非南美天气继续发酵或者美豆出口持续旺盛。国内方面,部分饲料企业节前备货使油厂出货好转,部分油厂停机计划也让豆粕市场短期供应偏紧,对价格有提振,但随着备货结束,价格预计将重新调整,方向性趋势主要跟随美豆。油脂方面,豆油库存仍然在高位稳定,棕榈油库存有所恢复,但国内双节备货进入尾声,需求下滑,油脂基本面缺乏亮点。玉米新粮上市步伐将会逐步加快对市场施压,近日燃料乙醇政策提振玉米市场,但持续性有待观察,玉米整体仍以区间运行对待。
操作建议:
油粕节前观望为主。
玉米1801空单以1730为止损继续持有。