近期农业股反复活跃，尤其是食品类股振荡走高，如前期的民和股份[28.78 -0.79% 股吧]，近期的大湖股份[9.58 0.31% 股吧]、新希望[20.84 -0.57% 股吧]等，成交量也持续放大，说明新增资金正在不断介入，短线有望出现强势品种。
食品安全铸就龙头股
在消费升级的大趋势下，消费偏好的变化，不仅来自于总量的提升和结构的变化，更需要关注消费者对安全、品质的高级需求。而舆论在谈论“消费升级”趋势，尤其是食品消费升级时，一般只停留在饮食结构的转变(从低端到高端，从必需品到可选消费品、奢侈品)，往往忽视了产品本身质量、品质的提高。而高质量、高品质的消费品，本身就具有较高的需求弹性，也恰恰是现阶段消费者的核心诉求。
特别是在近期关于瘦肉精、塑化剂等新闻报道的大背景下，食品安全更成为投资者的关注焦点。而2011年以来，随着国家不断大力整顿食品安全生产秩序，广大民众对食品安全的关注度也达到了历史高点，居民们愿意给品牌消费品支付更高的溢价。
这也得到了相关数据的佐证。比如说南京市消费者愿意支付超过基准价格30%的溢价(5.76元/kg)，来购买具有安全认证标示的猪肉产品；有许多人愿意支付超过100%的溢价购买更优质的大米(普通粳米4~5元/kg，中粮旗下“福临门”系列大米售价约50~70元/5kg)。这意味着，具有品牌优势的农业股面临着一个行业的拐点，有利于产业龙头股的估值溢价。
极端气候影响价格预期
与此同时，近期农业股的上涨与通胀的预期存在着较大的关联。极端气候的持续增强，年初的南方持续冰雪，当前长江中下游地区的持续阴雨，使得蔬菜的运输，尤其是长途运输的时间和成本都会大幅上扬，农产品[17.27 -0.46% 股吧]价格上涨的预期渐强。而由于前期货币投放量的超预期，当前我国通胀的压力预期也趋沉重。因此，农产品价格的上涨趋势有望延续。
从以往走势来看，每当农产品价格上涨预期强烈的时候，也是农业板块蠢蠢欲动的时候，近期媒体关注农产品价格上涨的讨论渐次增多，如对淡水鱼、猪肉价格的讨论等，有利于农业股的活跃。
更为重要的是，农业股还有两个因素的支撑：一是国家对农业产业化的扶持政策导向，将使得部分农业股的盈利能力出现实质性的提升，这在种业板块体现得最明显；二是部分农业股的多元化经营已取得了成功，如顺鑫农业[18.73 0.64% 股吧]主要盈利贡献力度除了地产外，就有二锅头等白酒业务，股价的活跃有着一定的产业与业绩增长的基础。这也说明，对农业股的看法，不能简单地从本身的题材出发，而应从产业支撑的角度来考虑。
两大角度寻找投资机会
在操作中，建议投资者从两大角度积极寻找投资机会。一是从上游角度，如种业股，在极端气候频发的背景下面临着极大的发展契机，丰乐种业[15.74 -0.57% 股吧]、隆平高科[27.41 -1.05% 股吧]、荃银高科[19.65 -1.95% 股吧]、登海种业[22.94 -0.91% 股吧]等；蓄牧业的制种股也可跟踪，如西部牧业[16.80 -0.65% 股吧]、雏鹰农牧[33.23 -0.84% 股吧]、民和股份等。
二是从消费的角度，拥有食品安全优势以及通胀预期的品种可跟踪，如中粮屯河[11.02 -0.27% 股吧]的蕃茄酱、莫高股份[11.36 0.09% 股吧]的葡萄酒、大湖股份的淡水鱼、圣农发展[16.88 -0.12% 股吧]的鸡养殖、新五丰[13.47 1.74% 股吧]的猪肉等都是消费品。而消费股的优势就在于高估值、高成长，所以，此类个股的估值坐标需要重新审视，进而有望产生较强的投资机会。秦洪
