西南旱情可能致农产品(14.60,0.30,2.10%)价格上涨，券商普遍看好农业板块
陈春林
西南旱情的持续，对糖业类上市公司反而带来了利好，昨天，南宁糖业(20.83,0.08,0.39%)、贵糖股份等纷纷上涨，机构研究报告显示，尽管干旱将导致今年糖大幅减产，但也将刺激糖价的上涨。除了糖业，干旱也将导致粮食作物的减产，给大米等粮食涨价增加压力，对相关农业股也是利好。
糖业减产
刺激糖价上涨
持续的罕见干旱，使西南地区糖的减产已成定局，本次受灾严重的广西、云南等地，均为国内最重要的产糖基地，甘蔗减产造成国内糖价持续攀升已经没有悬念，也刺激了近期糖业上市公司的走强。截至昨天收盘，南宁糖业、贵糖股份、*ST甘化已上涨至20.75元、10.42元和7.57元，近四天的涨幅已超过10%。
华林证券昨天报告显示，受此次干旱影响，云南甘蔗糖料产量将因灾减产450万吨，与上年相比预计减产近30%。从近期期货市场看，尽管国际白糖价格低迷，但因旱灾导致的减产提价预期，国内糖价一直走势坚挺。分析师认为，在糖价走势继续坚挺之下，制糖企业可能获得短线炒作机会，可适当关注南宁糖业、华资实业(10.00,0.42,4.38%)、贵糖股份等。
大旱可能
影响国际米价
“根据2008年的统计数据，西南5省区、市播种面积和粮食产量约占全国的20%和16%。中国粮食在连续六年丰收之后再现丰收的难度是空前的，而且即便中国粮食丰收，全球农业所受的影响也难以阻挡粮食价格的上涨和投机资金在相对低位对农产品的投机冲动。”信达证券认为，除糖业外，旱情还将直接导致农产品减产，造成农产品价格上涨。
兴业银行(35.99,0.01,0.03%)资深经济学家鲁政委也表示，西南五省市旱情可能诱发国内粮食价格显著波动、并进而对CPI造成影响引人关注。更为重要的是，这五省区为湄公河流域上游，其持续干旱也将对中下游的越南、泰国等占全球稻米贸易量 40%的国家稻米生产产生影响。虽然我国稻米主要依靠自给，其短期内对国内影响不大，但若国际粮价持续上扬，仍可能传导到国内。不过，鲁政委认为，即使按照较为严峻的估计，全国粮食价格在今年仍能维持稳定，但可能会给明年继续维稳带来压力。
券商普遍
看好农业板块
多家券商报告都认为，农业板块或受益而爆发。信达证券认为，农业板块目前被低估，2009年至今农业板块中一些重点股票如北大荒(14.56,0.67,4.82%)的涨幅远逊于大盘及行业表现。因此农业股中一些资源优势突出、估值一再被低估、股价再三被压制的股票必然最终为市场所青睐。可重点关注农业板块的北大荒、亚盛集团(6.48,0.17,2.69%)、农产品、敦煌种业(17.32,0.37,2.18%)等行业龙头，与此同时短期应回避绿大地(25.48,-0.20,-0.78%)等受旱灾影响较大的公司。
此外，大旱对农机灌溉类生产企业、水利设施类企业形成利好，可适当关注林海股份(12.40,0.75,6.44%)、利欧股份(26.05,2.31,9.73%)、钱江水利(12.70,0.54,4.44%)、安徽水利(14.70,0.55,3.89%)等。
陈春林
