在 09 年1 月8 日每日酷图《09 年大灾难与事件交易I:天灾篇》中,我们提到:禽流感可能在09 年重燃。人算不如天算,禽流感还没有出现,猪流感却横空出世。
在读到令人担忧的猪流感新闻之后,人们本能的反应该是买个防毒面具,囤积水和食物,然后躲到地下室里面。对于那些还没有住进地下室的读者,我们还是先回顾下人类历史上重要的传染病,以及死神笼罩下的赢家和输家。总结人类重大传染病历史,我们得出以下结论或许对您有用:
(1)活着是最大的赢家。
(2)近代史以来,疫情对金融市场有短暂而急剧的冲击,但很少进一步蔓延。这为投资者在疫情初期做空和末期做多提供了契机。
(3)赢家和输家基本不变。酒店、航空、旅游、购物中心、娱乐业、部分食品饮料等股价都深受影响,寿险公司可能感受到巨大的负面影响,而执行养老金政策的公司则显著受益。
而医药和医疗服务、殡葬业等都成为早期的赢家,某些服务型行业(如电信),例如UPS 和网上购物,业绩会非常好。一般疫情发生后,本国货币会出现疲软,如果国家介入,可能是一个买入机会,特别是国家为了防止衰退蔓延而延长了低利率时间,对利率敏感性行业是典型利好。