摘要：2008年我国玉米产量大幅增加，预计将达到1.655亿吨，由于饲料、深加工行业需求比较疲软，玉米市场供需宽松，全年国内玉米市场以弱势为主。2008年国际玉米市场经历了“冰”与“火”的考验，价格跌宕起伏，为了避免国际市场对国内的影响，我国对玉米出口征收了关税，全年出口量仅有25.23万吨，为近10年来最低水平。2008年新粮上市后，国内玉米价格遭遇了季节性下跌，国家随后在东北启动了玉米临时存储收购计划，在前后三批3000万吨的收购计划实施后，国内玉米价格才有趋稳的迹象。由于金融危机带来的经济衰退仍将继续，市场需求短期内将持续低迷，2009年国内玉米市场仍需政策支撑。预计2009年国内玉米市场不会出现太大波动，东北玉米价格主要围绕国家收购价格和顺价销售价格小幅波动，波幅在100元/吨。
一、2008年国内玉米市场回顾
(一)生产状况：播种面积略减，单产水平提高，产量丰收
2008年春耕时，由于大豆玉米的比价较高，使得一些种植玉米的农户改种大豆，玉米种植面积有所减少。据预测，2008年我国玉米播种面积为2880万公顷，较2007年的2900万公顷减少了20万公顷。但后期主产区天气条件良好，降雨量充沛，玉米单产水平经历了一个恢复性增长，尤其是在东北地区，单产水平可能达到6042公斤/公顷。单产水平的恢复弥补了播种面积下滑带来的减产，据国家粮油信息中心最新的数据显示，2008年我国玉米产量为1.655亿吨，高于前期预测的1.56亿吨，连续五年丰收。
奥运环保政策，也使华北地区一些污染严重的深加工企业陷入了停产、限产的危机，影响了当地工业玉米需求量；最后受金融危机的冲击，市场需求缩水，一度整个深加工行业开工率不足50%，极大地削弱了玉米的工业需求。在政策和市场双重制约下，2008年玉米的工业消费量有所下滑。
（三）进出口状况：取消出口退税，增加关税，出口量为近10年最低
为了防止国家高粮价对国内市场的影响，我国对玉米出口进行了一系列调控，先是在2007年底取消了玉米13%的出口退税，接着又增加了5%的出口关税。在这些政策的调控下，2008年，我国玉米出口量仅有25.23万吨，为近10年最低水平。
粮食价格是政策目标，而随着政策力度的不断加大，国内玉米市场也将进入“政策市”。
（一）2009年玉米产量有望继续增加市场供给充足
2008年尽管玉米价格下跌，农民种植收益降低，但相比而言，大豆跌幅更大,后期大豆玉米比价很难恢复到2008年春耕时4.0的水平，有利于玉米播种面积的增加，尤其是在东北一些大豆玉米争地较为激烈的地区；同时在大批民工返乡产区劳动力增加和国家各种惠农政策补贴的扶持下，2009年玉米播种面积有望小幅上升，但幅度有限。得益于玉米播种面积的增加，2009年国内玉米有继续增产的可能，但另一个关键因素是2009年天气状况，而天气的不确定性也将给最终产量埋下伏笔。在不出现明显灾害天气的情况下,预计2009年玉米产量小幅增长。
自2004年以来，我国玉米实现了连续5年丰收，同时也改变了国内玉米市场供需紧张的状态。2008年的预测产量更是达到1.655亿吨的历史最高水平，由于2008年国内需求相对比较疲软，结转的库存将为2009年玉米市场提供充足的供给。
（二）需求是影响玉米市场的关键因素
尽管国家收购政策和顺价销售意愿将对市场起着主导作用，但鉴于2008年需求疲软给市场带来的“熊市”，2009年需求仍是玉米市场能否完全复苏的关键。饲料需求方面，最近三年，国家不断加大了对养殖业的扶持力度，投入资金建设规模化的养殖基地。这些政策累积起来可能在2009年拉动养殖业需求，有利于玉米饲粮的消费；而小麦价格走高替代效应减弱也将增加玉米在家禽饲料中的用量。但就近几年养殖业具体发展情况来看，疫情仍是行业发展的最大阻力，禽流感、高热病等疫情频频打击生猪、家禽养殖，2009年仍需紧密关注各地疫情有关情况。预计2009年饲用玉米消费在9000万吨的基础上小幅度增长。
玉米工业需求在2009年可能与2008年持平。《关于促进玉米深加工业健康发展的指导意见》在一定程度上制约了玉米深加工业用粮的增长速度，但《指导意见》更多的是对深加工行业发展的一种控制而不是抑制，通过优化布局，调整企业结构等手段，达到提高竞争力的目的，因此玉米深加工需求仍会刚性增长。另一方面，2009年金融危机影响将持续，市场需求低迷，加工产品销售不畅，影响企业效益，在这种情况下企业减少原料采购以降低成品存货，玉米需求萎缩。虽然国家启动了各项拉动内需的措施，由于政策的滞后性，最早也要到2009年下半年才能显现效果。预计2009年工业玉米需求量上半年持续低迷，下半年逐步恢复，全年用粮量在4000万吨左右。预计2009年国内玉米主要消费量与2008年持平或略有小幅波动。
（三）2009年国际市场形势和进出口状况
2009年金融危机将继续影响世界经济，随着危机转向经济实体，美国经济进一步陷入衰退，美元在短期内将以弱势为主。尽管美元走软给石油价格带来了上涨动力，但实体经济的衰退削弱了对石油需求，燃料乙醇需求的增速也随之放缓。2009年国际玉米市场价格将承受巨大的压力，但从长期来看，由于美国新能源法案的存在，燃料乙醇的需求增长巨大，国际玉米价格长期向上的势头不变，这种情况更多的可能是在2009年下半年以后出现。
2008年由于粮食出口关税的出台，我国玉米出口量很少。但随着世界粮食价格的回落和国内新粮上市后较大的供给压力，国家在2008年底取消了玉米及其制粉的出口关税，为玉米出口扫清了一道障碍。不过在国际市场价格低于国内价格的背景下，2009年我国玉米出口可能更多的依靠配额进行，国家发放的出口配额决定了本年度的出口量。而在进口方面，由于国际玉米价格的回落，给南方和沿海销区提供了进口机会，预计2009年我国玉米进口量会有所增加。但由于国内整体供给相当充足，少量进口对整个市场影响不大。
（四）政策是2009年玉米市场的主旋律
从2008年10月份以来，国家先后三次在东北地区启动了国家临时储备玉米收购计划，收购总量达到3000万吨，并且国家明确表示将根据市场反应情况确定是否继续增加收购量。随着收购任务的不断进行，东北玉米市场逐渐进入供求偏紧的局面，而国家制定的0.75元/斤的收购价格逐步成为市场底价。进入2009年第二季度后，东北玉米存量逐渐枯竭，国家以顺价销售的方式将临时存储玉米投入市场，0.75元/斤的收购价格加上一定的存储费用将是东北玉米的底价。由于关内产区供给充分，市场压力比较大，不排除国家出台收购政策的可能。因此在2009年前期需要关注国家临时收购政策，由于今年收购量巨大，仓容、天气以及玉米质量等因素是影响收购进度的关键因素，需要特别关注；后期则要留意临时存储玉米的顺价销售情况。
总体来说，2009年国内玉米市场供需进一步宽松，在需求短期难以拉动市场价格的情况下，政策将是主要支撑，价格不会出现剧烈波动。预计2009年国内东北玉米价格主要围绕国家收购价格和顺价销售价格小幅波动，波幅在100元/吨；华北黄淮产区在没有政策支撑的前提下，价格将震荡缓慢上行，最终将恢复与东北玉米150元/吨的价差。
