近日，蒙牛集团总裁牛根生独家透露：“蒙牛2005年的销售额突破了三位数，增长在45%到50%之间。最近几年，蒙牛每年的复合增长率都在100%左右。”
按照蒙牛2004年72.1亿元的销售额计算，这个数字应该在104.8亿元到108.6亿元之间。而伊利在2005年年报中公布的收入是121.75亿。
蒙牛机会
力拼伊利，蒙牛有多少机会？根据伊利2005年第一季度的公布的数据，奶制品业务比重超过96%，其中液态奶占71%，是其最倚重的品种。按任美江的预测，伊利液态奶销量的增速将缓慢下降。
这也是蒙牛需要面对的问题。2004年开始的价格战使蒙牛和伊利的毛利率都下降了3%左右。在常温奶市场，争夺的重点是二三线城市和农村市场，但谁能胜出尚不明朗。毛利率的下跌使乳品企业被迫向高端转移。在这方面，伊利做得没有蒙牛成功。
东方证券研究员任美江在对伊利的研究报告中分析，伊利在乳饮料、冷饮等市场的领先优势正受到威胁，在乳酸菌饮料的市场开拓上远远落后于领先企业。其酸奶市场起步较晚，发展空间较大，但至今仍未介入潜力最大的功能酸奶市场。
市场表现更加直观。近一段时期，伊利并没有毛利率更高的新品推出。蒙牛却不推出新品，仅2005年下半年就推出了“特伦苏”、“晚上好”、“奶爵6”等3种利润高的新产品。仅前两种单品价格就比普通蛋白奶高50%、40%，且市场表现不错。
此外，红遍大江南北的“超级女声”让“蒙牛酸酸乳”变得家喻户晓。而原本定位于“天然”的伊利品牌印象远不如“酸酸乳”深刻。
3月15日，牛根生自豪的说，蒙牛已经得到3个冠军。每天8000吨的液态奶产量是全球冠军；6000吨的常温奶产量是全国冠军；蒙牛的酸奶销量也连续六个月排名全国第一。不容忽视的是，伊利拥有一个绝佳的机会———奥运。2008的奥运赞助商资格对于伊利的全球影响力来说，是极大的提升。同时，董事长潘刚的决策可能会扭转利润低下的局面，中金公司行业分析师袁霏阳认为，虽然液态奶的毛利润会因为代工比例上升而进一步下滑，但是销售和管理费用会有所下降，盈利与销售增幅之间的差距会大大缩小。
即使丧失奥运赞助商的机会让蒙牛损失不小，但对于蒙牛来说，这可能是超越伊利的机会。伊利获得奥运巨大利益的背后意味着巨额费用，加上股改对赌协议的业绩承诺，它前进的步伐势必会变得小心翼翼。
争夺长江以南
北方的奶源和市场几乎都被两者瓜分，且不分伯仲。两者的争夺锁定长江以南。由于保质期所限，液态奶的运输半径在2000公里以内。从这个意义上说，伊利和蒙牛都没有过江。而“过江”有两种方式———设厂和并购。然而较耗费财力和精力的设厂而言，并购无疑是更好的方式。在一举并购武汉有芝抢下华中市场后，蒙牛曾表示，日后会利用收购兼并，以进一步加强营销网络建设，提高市场占有率。然而并购战役的制高点又是哪里？华东、珠三角，还是华南？
近日有消息称，光明乳业(SH.600597)的第一大股东上海实业控股有限公司有意出售其持有的30.79％的股权的消息。相对达能、上海牛奶集团两家竞购方来说，蒙牛占有光明的欲望更加强烈。已经开始向高端产品转移的光明在产品思路上和蒙牛十分相似，光明所在的华东地区又拥有高端奶制品的最好消费群。
得天独厚的优势恐怕连光明都不舍得放弃，出售股权喧嚣些许后就偃旗息鼓。对伊利、蒙牛来说，能否借此道进军华东变数很多。除了光明外，另一块肥肉也让巨头们觊觎———业已占领西北市场的新希望。
“目前，新希望的乳业占整个集团主营业务收入的7%，净资产只有6个亿，在液态奶微利时代抢占国内市场成为巨头不太可能。新希望集团很有可能以后将这部分卖掉。”东方高圣首席分析师冀书鹏分析，“不过如果价格不高，新希望就不会卖。”看来最具战略意义、最现实的争夺是华南地区。拥有大片奶源并占有大量市场的长富早就待价而沽。谁占领了这块宝地，就可以在奶源和市场上拥有制胜的优势———占领南北两端，向中部夹击。去年10月，伊利一举夺得先机，与长富签订了2年的排他性协议。
其实，从去年四月开始，蒙牛、伊利等企业纷纷与长富洽谈收购事宜。两个多月后收购生变。很多人揣测，若改制顺利，两年后长富将被伊利收入囊中，但结果未必如此。也有人分析，长富管理层的大幅度更换也改变了伊利已有的人脉，长富未来属于谁也仍是个谜。
