2015消费金融获政策强力支撑
据“新浪茂名”总结，消费金融自2007年在广东地区试点开始，至今已有8年多。据银监会数据显示，2014年末，消费金融行业资产总计224.23亿元，贷款余额208.8亿元，实现净利润4.66亿元，累计为135万名客户提供消费金融服务。而截至2015年末，消费金融行业市场总额近千亿元，服务客户破千余万，正迎来全面发展时机。
文章指出，消费金融的创新发展是经济新常态下促进消费成为“拉动GDP稳健发展重要引擎”的重要手段，对经济转型意义重大。过去一年，为更好发挥消费对经济增长的拉动作用，服务中低收入人群，培育形成新供给新动力扩大内需，释放消费潜力、以消费升级促进产业升级，国家出台了一系列政策，内容涵盖市场准入、融资债券、十三五规划、财税政策、权益保护、改革优化等多方面。
互联网消费金融发展面临四大挑战
不过，消费金融发展的前景美好，挑战也很多。苏宁消费金融有限公司总经理陈鸣日前在《金融时报》发表署名文章，就指出了互联网消费金融发展面临的四大挑战：
挑战一：监管体系有待完善。《关于促进互联网金融健康发展的指导意见》出台后，针对互联网消费金融业态的监管细则尚未出台，致使分类监管缺乏具体可操作性，导致从业的持牌金融机构监管过度、其他从业主体监管真空的问题，如市场上从事互联网消费金融的电商、P2P等依然没有纳入统一监管。这就会使消费金融公司等金融机构受制于传统监管理念和思路，创新支持缺乏，而其他从业主体则可以进行监管套利，监管体系的不完善使得行业发展环境不规范、不公平，不利于金融消费者权益的保护。
挑战二：有效的商业模式尚待摸索。互联网消费金融没有既定的模式，也不是简单地将传统金融业务互联网化。大趋势是互联网消费金融将朝着普惠金融的方向发展，需要通过商业模式的重塑，以更低的价格、更好的体验服务更多的人群。这客观上要求从业机构进一步降低息差依赖，通过获取合作商户补贴和为用户创造增值服务来建立可持续的商业模式。首先，在获取商户补贴方面，消费金融从业主体需要具备超强的运营能力和规模足够大的用户，从而具有较强的谈判地位，能否成功有待进一步观察；其次，除了将产品全面、流畅、自然地嵌入到各类消费场景中，为用户提供极致使用体验外，互联网消费金融还能为用户创造哪些增值服务，哪些增值服务可以收费，有待探索。因此，有效商业模式将是行业发展共同面临的挑战。
挑战三：欺诈风险防范成为一大难题。互联网消费金融对风险管理技术提出了前所未有的要求，在手段上基本颠覆了以往商业银行的做法，必须根据业务流程做到全面风险管理。其中，欺诈风险管理是最需要克服的一大难题。当前信用卡诈骗犯罪位居金融犯罪第一位，市面上不乏存在专业的针对互联网消费金融产品的诈骗、套现组织，如通过盗用、冒用他人的账户来骗取贷款。互联网消费金融场景化是防范欺诈风险的一个重要方面，但更多需要借助广泛的外部数据平台和云端反欺诈系统提高风险防范水平。
挑战四：尚未形成多元的资金来源渠道。互联网消费金融的竞争既是客户获取、场景拓展和风险控制能力的竞争，更是广泛多元化营运资金筹措能力的竞争。批量化预授信模式是互联网消费金融采取的典型模式之一，客户的瞬时性、并发性用信行为对资金保障能力提出了前所未有的挑战。而当前互联网消费金融主体如消费金融公司绝大多数无法吸收公众存款，有的是注册资本金，有的是股东存款，个别开始运用资产证券化筹资，但总体上筹资渠道较窄，更谈不上形成多层次资金来源体系，因此大体量、低成本、多渠道的资金来源是互联网消费金融发展的关键。
消费场景化，进入互联网金融2.0时代
虽然面临诸多困难，但“金评媒”在一篇分析文章中认为：消费金融实则已经成为了互联网金融监管趋紧趋势下一个最好的避风港，期限较长，可以分期，风险控制手段可以技术化，平台化，加上目前国内消费热潮开始兴起，新中产以及老中产阶级更新换代需求，改善生活类需求不断爆发，这都将为来年互联网金融话题带来更多的内涵。
“中新网金融频道”也在一篇报道中预测了2016年互联网消费金融发展的趋势：
第一，消费场景化。对于互联网消费金融来说，在消费场景中为消费者提供消费贷款的金融服务已经成为趋势，其中，最关键的就是基于消费场景的体验。
第二，细分化和垂直化。消费金融正在向更加细分化和垂直化的方向发展，根据不同人群、不同消费产品的互联网消费金融产品分化得越来越细，而细分、垂直化带来的也是行业的优化，每个领域，每一条行业线，都有更为专业的互联网消费金融公司出现。
第三，普惠性、覆盖性。互联网特别是移动互联网技术在消费金融领域的应用，使得消费金融服务更具普惠性和覆盖性，不仅覆盖到生活消费的各个场景，还能够覆盖更多的中低端用户群体，包括农民工等流动人口，以及大学生等中低端用户群体。
三大体系优劣何在？
自2010年中国首批消费金融公司成立，经过5年电商与银行酣战下的模式探索与创新，在国家政策等各项红利的引导下，消费金融市场“三大派系”的脉络逐渐清晰。“俊世太保”在“逐鹿网”发表的一篇分析文章中认为，以百度有钱为代表的平台级消费金融模式或将在未来的竞争中脱颖而出。
文章评点了消费金融市场的“三大派系”：
以支付宝花呗与京东白条为代表的电商场景消费金融。其以电商平台为依托，消费者在电商平台上产生消费，并进行消费分期，这在无形中培养了广大受众的用户习惯。有些电商金融还兼具理财服务，用户可享受理财收益。此派系几乎都是电商大佬，其消费场景固定是优点也是缺点。
以分期乐等为代表的垂类场景消费金融。以消费金融切入垂直细分领域的公司，教育、医疗、校园、装修、租房等领域都是现在创业热点的领域，深入细分产业链，围绕产业链上下游，可构建“消费场景大生态”。此派系，虽然做到了用户细分，但是需求单一，主要针对的是需求明确的存量市场。其业务重点在于把控整个链条，尤其是资产端和风控，但平台同质化严重，核心竞争力难以凸显，除非形成行业寡头。
以百度有钱为代表的平台级消费金融模式。其主要目的是建立消费金融平台，凭借自身的流量、场景、数据和技术优势，接入更多消费金融需求方，最终盘活平台生态。不同于阿里、京东的电商起家，百度以搜索立身，去年开始转型O2O，其消费金融平台上的需求均建立在信息场景与服务场景综合之下，与其他消费金融模式的单一场景建立和小范围数据采集有着区别，比如一个用户在手机百度上搜索与国外留学相关的信息，其背后可能存在着委托教育平台信贷服务的需求，而在百度的数据库中，不只有用户的信息需求数据，还有日常消费、场景服务数据，结合多维度的数据信息，百度可以基于大数据的智能预测，个性化推荐信贷服务的种类、额度、量级，精准描绘用户画像，最终提高风险控制效率，同时挖掘潜在的需求和市场增量。这种模式无论向任何维度的消费金融领域拓展都很容易，因为金融领域最常见的问题就是风控，而互联网金融目前常见的缺口则是挖掘增量需求，而百度的模式可以很好地填补这块空白，其目前发展的关键就是如何能将信息、消费场景数据和金融进行有效的打通，以及如何让自身大数据、人工智能等技术优势最大化发挥到消费金融领域，一旦完美结合，必定能招来更多共同搭建平台的伙伴，届时指数级的增长不在话下。
文章认为，相比于依托淘宝、需求相对单一的花呗，内嵌流量超级入口的百度地图和手机百度，再加上百度糯米、爱奇艺、Uber等消费场景，百度在消费金融领域或许有更强的延展性和想象空间。这种延展性构架或许会在2016年形成一种趋势，甚至成为百度等消费金融巨头即将着力拓展的新领域——围绕消费者生活半径的复合场景消费金融。比如在教育领域，现在百度已经与清华大学、北航等知名院校及教育机构开展教育金融合作，通过接入教育机构，深入开发布局教育产业，为其提供消费金融解决方案，拓展教育信贷等业务（如百度有钱的度学金）。在旅游领域，百度有钱将跟旅游的合作平台嵌在一起,用户可以任性的走出家门看世界。多元化的场景构想，特色化的产品服务，将以往复杂的金融需求变得更加简单更加自然。
