11月17日,连粕主力合约日盘下跌0.38%,夜盘横盘整理,美豆大涨1.97%,美豆粕大涨2.61%。
M1801所有期权合约小幅下跌。成交量P/C为0.77(+0.15),看涨期权继续受青睐。隐含波动率11.37%,较昨日+0.09%。
现货方面:
截止11月17日,张家港达孚交割地11月现货价2930元/吨,较昨日-21元/吨,较主力合约升水80元/吨。国内主要油厂豆粕成交2.98万吨(-21.96万吨),其中现货成交2.78万吨,远期基差成交0.2,成交清淡。
数据跟踪:
1. 截止11月17日,山东沿海进口美湾大豆(12月船期)理论压榨利润为64元/吨(-6元/吨,日环比,下同),山东沿海进口美西大豆(12月船期)理论压榨利润为144元/吨(+4元/吨),进口巴西大豆(11月船期)理论压榨利润为54元/吨(-6元/吨),进口阿根廷大豆(11月船期)理论压榨利润为154元/吨(-6元/吨);
2. 截止11月17日,全国各大油厂大豆压榨总量195.10万吨(+13.33%),当周产能利用率57.42%(+6.44%)
热点关注:
截止11月17日,美豆 17/18年度净销售110.48万吨,较前一周-5%,较四周均值-32%。出口225.59万吨,较前一周+11%,较四周均值+5%。
综合简评:
因担心拉尼娜现象加强致阿根廷炎热干燥,美豆及美豆粕大涨。目前国内压榨利润良好,上周油厂压榨量及开工率都大幅提升,11月、12月大豆到港分别为872.93万吨和930万吨,油厂将继续保持高负荷生产,未来两周压榨量预计为200万吨和199万吨。预计今日高开至2890以上,短期预计豆粕保持强势。
期货:新单观望;
期权:买入M1805C2750及M1805P2750持有。