11月10日,连粕主力合约日盘下跌0.53%,夜盘上涨0.07%,美豆上涨0.06%,美豆粕上涨0.74%。
M1801看涨合约跌幅普遍在30%以上,而看跌期权仅实值合约上涨15%以上。成交量P/C为0.47(-0.34)。隐含波动率11.95%,较昨日-1.22%。
现货方面:
截止11月10日,张家港达孚交割地11月现货价2874元/吨,较昨日-25元/吨,较主力合约升水80元/吨。国内主要油厂豆粕成交26.82万吨(+18.61万吨),其中现货成交8.37万吨,远期基差成交18.45,部分低价远期吸引成交。
数据跟踪:
截止11月10日,山东沿海进口美湾大豆(11月船期)理论压榨利润为91元/吨(+17元/吨,日环比,下同),山东沿海进口美西大豆(12月船期)理论压榨利润为1314元/吨(+7元/吨),进口巴西大豆(11月船期)理论压榨利润为111元/吨(+17元/吨),进口阿根廷大豆(11月船期)理论压榨利润为161元/吨(-3元/吨)。
热点关注:
1. USDA月度供需报告出乎市场意料未调低单产,维持49.5不变;
2. 特朗普访华期间,中国进签订1200万吨17/18年美豆采购协议,价值约50亿美元。
综合简评:
上周五连粕受USDA报告利空影响,一度下跌1.2%,后又修复部分跌幅。市场传闻农业部严控转基因证书发放,审查时间延长,12月部分大豆到港或无法及时卸货,加之油厂目前现货售罄,远期基差合同销售良好,需求有效支撑令连粕下跌空间有限,不宜过分看空。预计今日连粕窄幅波动。
期货:M1805前空离场;
期权:新单观望。