11月3日,连粕主力合约日盘上涨0.29%,夜盘下跌0.89%,美豆下跌1.24%,美豆粕下跌1.01%。
M1801平值附近期权无论看涨看跌均因时间价值损耗而小幅下跌。成交量P/C为0.94(+0.20)。隐含波动率13.52%,较昨日+1.07%。
现货方面:
截止11月3日,张家港达孚交割地11月现货价2889元/吨,较昨日+8元/吨,较主力合约升水80元/吨。国内主要油厂豆粕成交37.804万吨(较昨日-15.826万吨),其中现货成交2.07万吨,远期基差成交35.734,成交量继续下滑。
数据跟踪:
1. 截止11月3日,山东沿海进口美湾大豆(11月船期)理论压榨利润为81元/吨(-22元/吨,日环比,下同),山东沿海进口美西大豆(11月船期)理论压榨利润为151元/吨(-12元/吨),进口巴西大豆(11月船期)理论压榨利润为51元/吨(-42元/吨),进口阿根廷大豆(11月船期)理论压榨利润为121元/吨(-21元/吨);
2. 截止11月3日,国内油厂大豆压榨总量180.74万吨(+3.14%),产能利用率53.66%(+1.64%),未来两周预计大豆周度压榨量回升至185万吨、193万吨。
综合简评:
巴西雷亚尔汇率重挫令美豆出口竞争力减弱,若雷亚尔继续贬值,美豆或延续跌势。国内豆粕现货上周放量成交,油厂挺价意愿强烈,但巴西汇率风险不容忽视,预计今日连粕跟随美盘下跌。