9月12日，连粕主力合约日盘收于十字星，夜盘上涨0.40%，美豆下跌1.12%，美豆粕下跌1.38%。
M180所有合约窄幅波动。看涨合约成交量较看跌多2270手。隐含波动率19.25%，较昨日-0.10%。
大商所自2017年9月15日(星期五)结算时起，豆粕期权单边持仓限额由300手提高至2000手。
现货方面：
截止9月12日，连云港基准交割地现货价未报。国内主要油厂豆粕成交7.6315万吨 (较昨日-5.5545万吨)，基本为现货成交，市场等待报告。
数据跟踪：
1. 截止9月12日，山东沿海进口美湾大豆(10月船期)理论压榨利润为49元/吨(-24元/吨，日环比，下同)，山东沿海进口美西大豆(10月船期)理论压榨利润为109元/吨(-24元/吨)，进口巴西大豆(9月船期)理论压榨利润为59元/吨(-4元/吨)，进口阿根廷大豆(9月船期)理论压榨利润为49元/吨(-40元/吨);
2. 截止9月10日当周，美豆优良率60%，上周为61%，去年同期为73%。
热点关注：
USDA 9月供需报告，17/18美豆产量44.31亿蒲(上个月43.81)、单产49.9蒲/英亩(上个月49.4)。
综合简评：
USDA月报意外调高美豆总产量和单产量，美豆和美豆粕昨夜承压下跌，预计今日连粕跟盘跌破2700。
期货：M1801新空入场;
期权：新单观望。
(兴业期货研发部 杨帆)
兴业期货早评：整体表现稳健，IC多单持有
周二(9月12日)，上证综指再创出本轮反弹新高后回落，收盘涨0.09%报3379.49点;深成指跌0.09%报11043.61点;中小创午后跳水，创业板指跌0.63%;中小板指涨0.14%，盘中升逾1%创20个月新高。两市成交7571亿元，创10个月新高。
从盘面上，新能源汽车、次新股等前期热点冲高回落;但白马股尾盘崛起，股指整体表现较为坚挺，
当日沪深300主力合约期现基差为-6.27(-0.42，日涨跌幅，下同)，处合理区间;上证50期指主力合约期现基差为-7.06(+2.59)，处合理区间;中证500主力合约期现基差为2.59 (+14.66)，处相对合理水平(上述测算资金年化成本为5%，现货跟踪误差设为0.1%，未考虑冲击成本)。
从月间价差水平看，沪深300、上证50期指主力合约较次月价差分别为10.6(+0)和-4.8(-2)，处合理区间;中证500期指主力合约较次月价差为43(+0)，远月仍相对低估。
宏观面主要消息如下：
1.李克强总理称，将稳定宏观政策，继续实施积极财政政策和稳健货币政策。
行业面主要消息如下：
1.工信部称，将实施工业互联网平台培育工程。
资金面情况如下：
1.当日银行间利率情况，银行间同业拆借隔夜品种加权利率报2.6483%(+0.43bp，日涨跌幅，下同);7天期报2.8036%(+0.22bp);银行间质押式回购1天期加权利率报2.622%(+0.38bp)，7天期报2.8734%(+0.29bp);2.截至9月11日，A股两融余额为9700亿元，较前日大增81.31亿元，续近9个月来新高。
综合基本面和盘面看，蓝筹板块护盘作用明显、股指表现稳健，整体延续偏多特征。
操作上，中小成长股仍有低估、弹性依旧最大，IC1709多单持有。
