即使在在社会主义市场经济下，中小企业融资现状仍不容乐观，其原因主要有以下三点：
一是从银行贷款的难度较大。随着中小企业规模的不断发展，其资金需求飞速提高。从资金需求的角度来看，单个企业资金的需求量相对于大企业来说并不大，但是大部分中小企业都存在资金短缺的问题，整体上存在一个较大的资金需求总量。但中小企业财务管理水平较低，以及难以满足银行贷款的抵押担保条件且贷款风险较大等，而且基层银行发放贷款的权限相对有限，所以银行发放贷款的积极性普遍较低。尤其是大型商业银行经常以缺乏抵押资产或中小企业财务制度不健全等为缘由而拒绝一些中小企业；而一些中小金融机构通过深入了解企业的实际生产经营状况，并客观评估其信贷需求和信贷风险，在满足中小企业融资需求方面发挥了积极作用。所以，从总体上来说，中小企业从银行获取贷款的难度仍然是比较大的。
二是依赖非正规金融渠道。由于受到资产抵押能力弱信息相对封闭、等方面的限制，中小企业从银行等正规金融机构获得融资面临较大约束。企业的融资时效性要求迫使中小企业求助于手续简便的商业信用和民间借贷等非正规金融。虽然这些渠道的融资成本往往高于金融机构的融资成本，但它们能更好地适应中小企业经营灵活性要求。除商业信用外，民间借贷等各种非正规金融活动也是中小企业融资的重要补充。
三是较为狭窄的融资渠道。中小企业融资渠道主要分为外源和内源融资渠道两大类。其中，外源融资渠道包括直接融资渠道、间接融资渠道和政策性融资渠道，内源融资渠道包括内源性权益资本融资渠道和内源性债务资本融资渠道等。在现实生活中，我国中小企业的融资渠道比较狭窄，主要是依赖内部集资、业主投资和银行贷款等融资渠道，尽管发行债券和股票、风险投资等融资渠道也被使用，但对中小企业的作用仍十分有限。
